Staking flexible o fijo: las diferencias que importan
Bitvavo gestiona el staking en nombre del usuario. No eliges el validador, no necesitas operar directamente con el protocolo y las criptomonedas permanecen bajo la estructura de custodia de la plataforma. Si quieres valorar el exchange más allá de Earn, tienes nuestro análisis completo de Bitvavo.
La diferencia práctica entre las dos modalidades es esta:
| Condición | Staking flexible | Staking fijo |
|---|---|---|
| Bloqueo | No | 30 días |
| Puedes vender o retirar | Sí | No mientras siga activo |
| Cancelación anticipada | No hace falta | Sí, pero pierdes toda la recompensa del plazo |
| APY | Variable | Se fija para el plazo contratado |
| Pago | Semanal | Al terminar los 30 días |
| Activos | Decenas de criptomonedas | Selección más reducida |
| Activación | Se aplica a todos los activos elegibles | Se elige activo y cantidad |
| Importe mínimo | Saldo del activo superior a 1 € y recompensa suficiente para poder acreditarse | Depende del activo |
| Recompensa | En la propia criptomoneda | En la propia criptomoneda |
Bitvavo calcula las recompensas flexibles diariamente y las paga los lunes. Para el cálculo utiliza el saldo diario mínimo del activo, incluyendo las criptomonedas que tengas comprometidas en órdenes abiertas. En el staking fijo, el principal y la recompensa vuelven a estar disponibles cuando termina el periodo de 30 días.
Hay un detalle especialmente útil: aunque el staking fijo aparece como un bloqueo, puedes cancelarlo antes de tiempo. Según el centro de ayuda de Bitvavo, recuperas la cantidad original puesta en staking, pero renuncias a toda la recompensa generada durante ese plazo.
Ganancia automática no significa únicamente staking
Esta es probablemente la parte que más fácilmente se pasa por alto.
Bitvavo agrupa dentro de Ganancia automática dos servicios diferentes:
- Staking flexible: Bitvavo utiliza los criptoactivos elegibles para participar en redes y protocolos compatibles.
- Préstamo o lending: determinados activos pueden prestarse para aportar liquidez y otros usos contemplados por el servicio.
Puedes activar o desactivar staking flexible y préstamo por separado desde los ajustes de Earn. Por tanto, si solo quieres hacer staking y no quieres prestar tus criptomonedas, puedes mantener habilitado el staking y desactivar el préstamo.
Esto importa porque lending y staking no tienen el mismo riesgo. En staking existe exposición al protocolo, validadores, contratos inteligentes cuando se utilicen y posibles penalizaciones; en lending aparece además el riesgo de que una contraparte no devuelva correctamente los activos prestados.
Cuando una criptomoneda puede generar recompensas mediante ambos servicios y tienes los dos activados, Bitvavo indica que aplica automáticamente la mayor de las tasas disponibles. Eso explica por qué algunos porcentajes mostrados en Earn no deben interpretarse automáticamente como el rendimiento puro del staking.
Qué criptomonedas puedes poner en staking en Bitvavo
El catálogo flexible es bastante más amplio que el fijo y cambia con el tiempo. La página Earn de Bitvavo promociona staking en más de 70 activos, mientras que los APY se revisan periódicamente.
Para tomar una decisión, la comparación más interesante es la de aquellas criptomonedas que permiten elegir entre flexible y fijo. En la última tabla de tasas publicada por Bitvavo aparecen estas condiciones:
| Activo | Ticker | APY flexible | APY fijo |
|---|---|---|---|
| Livepeer | LPT | 8,50 % | 25,40 % |
| Orca | ORCA | 4,30 % | 12,80 % |
| Cosmos | ATOM | 3,80 % | 11,50 % |
| Chiliz | CHZ | 3,00 % | 9,10 % |
| Bittensor | TAO | 1,20 % | 3,50 % |
| Solana | SOL | 1,10 % | 3,30 % |
| Celestia | TIA | 1,00 % | 3,10 % |
| Grass | GRASS | 1,00 % | 3,10 % |
| Avalanche | AVAX | 1,00 % | 3,10 % |
| NEAR Protocol | NEAR | 0,90 % | 2,80 % |
| Axie Infinity | AXS | 0,90 % | 2,70 % |
| Polkadot | DOT | 0,70 % | 2,10 % |
| Ethereum | ETH | 0,50 % | 2,00 % |
| Sui | SUI | 0,40 % | 1,30 % |
El patrón es bastante claro: bloquear durante 30 días puede multiplicar aproximadamente por tres el APY en bastantes activos. No significa que el staking fijo sea automáticamente mejor; significa que Bitvavo paga una prima considerable por renunciar temporalmente a la liquidez.
Entre los activos disponibles únicamente o principalmente mediante la modalidad flexible, la tabla de Bitvavo también incluye API3 al 12,80 %, Harmony (ONE) al 6,50 %, MANTRA y Terra 2.0 al 6,00 %, Ontology al 5,80 %, ZAMA al 5,60 %, NEO al 5,00 %, Polymesh al 4,00 %, Kusama al 3,40 %, Algorand al 1,00 %, Cardano al 0,40 % y BNB al 0,20 %, entre muchos otros. Estas tasas son variables y pueden subir o bajar.
El error sería ordenar esa tabla de mayor a menor APY y comprar el primero. Si te interesa ATOM, por ejemplo, la rentabilidad del staking debería ir después de entender qué estás comprando realmente al invertir en Cosmos. La misma lógica vale para un activo más consolidado como Ethereum.
También puedes comparar el catálogo con nuestra selección de criptomonedas interesantes para hacer staking, donde el APY es solo uno de los criterios.
Un 11,5 % APY no significa ganar un 11,5 % en 30 días
El staking fijo de ATOM sirve como ejemplo.
Supón que tienes el equivalente a 1.000 € en ATOM y eliges el staking fijo al 11,5 % APY durante 30 días. Si usamos ese APY anualizado para hacer una aproximación, 30 días equivaldrían a unos 9 € de recompensa, suponiendo que el precio de ATOM no cambiase.
No serían 115 €. El 11,5 % es una tasa anualizada.
Y hay otra diferencia todavía más importante: Bitvavo no te paga esos 9 € en euros. Recibes ATOM. Si durante el mes ATOM cae un 20 %, la recompensa del staking apenas compensa una pequeña fracción de la caída del activo.
Por eso un APY alto no convierte una criptomoneda en una inversión conservadora ni hace que su rendimiento en euros esté garantizado.
En activos como Solana ocurre exactamente lo mismo: primero estás expuesto a SOL; después, encima de esa posición, obtienes una determinada cantidad adicional de SOL.
Cuánto cobra realmente Bitvavo por el staking
Bitvavo no muestra una comisión de staking que se descuente posteriormente de tu saldo. El APY que ves ya es el rendimiento que recibe el usuario después de incorporar los costes y la parte correspondiente a Bitvavo.
Esto resulta cómodo, pero no significa que el servicio sea gratuito.
Su política de precios explica que la proporción del rendimiento subyacente que corresponde a Bitvavo varía porque las recompensas reales de cada protocolo también varían. Según esa política, su parte oscila aproximadamente entre:
- 10 % y 40 % del rendimiento subyacente en staking fijo.
- 50 % y 80 % del rendimiento subyacente en staking flexible.
No significa que Bitvavo vaya a quitarte un 80 % de tus criptomonedas. El porcentaje se refiere a la recompensa de staking generada por el protocolo, no al principal que tienes depositado. El APY publicado para el usuario ya incorpora este reparto.
Por ejemplo, si una red produce un rendimiento bruto determinado, Bitvavo puede quedarse con una parte para cubrir validadores, custodia, operativa, periodos de bonding y un colchón de liquidez que permite ofrecer staking flexible. El resultado para ti es el APY que aparece en Earn.
Este punto explica en parte por qué comparar únicamente el APY de Bitvavo con la recompensa nativa de una blockchain puede llevar a conclusiones equivocadas. Para ver cómo encaja con el resto de costes de la plataforma, también hemos desglosado las comisiones de Bitvavo.
¿Flexible o fijo? La liquidez tiene un precio
El staking flexible tiene sentido precisamente porque elimina buena parte del trabajo operativo. Puedes mantener ETH, SOL, ATOM u otro activo compatible en Bitvavo, activar Earn y seguir vendiéndolo o retirándolo cuando quieras.
A cambio, el APY puede ser bastante inferior.
Con Ethereum, por ejemplo, la diferencia de la tabla anterior es del 0,50 % flexible frente al 2,00 % fijo. En Solana es del 1,10 % frente al 3,30 %. En ATOM, del 3,80 % frente al 11,50 %.
El fijo cobra más sentido si ya habías decidido mantener esa criptomoneda durante al menos un mes. Aun así, no bloquearía un activo simplemente para conseguir el APY superior: si necesitas vender durante una caída o quieres mover las monedas a una wallet, tendrás que cancelar el plazo y perder la recompensa acumulada.
Ese coste de oportunidad importa mucho más que unas décimas adicionales de rentabilidad.
Cómo activar el staking en Bitvavo
Desde la web o la aplicación, el proceso se concentra en el Centro Earn.
Para staking flexible
- Entra en tu cuenta y abre Earn.
- Accede a Gestionar o a los ajustes de Earn.
- Activa staking flexible.
- Decide por separado si también quieres activar el servicio de préstamo.
- Los activos compatibles que tengas en la cuenta empezarán a generar recompensas automáticamente si cumplen los mínimos.
No tienes que activar ETH, SOL o ADA individualmente. El staking flexible funciona de manera global para los activos elegibles que mantengas en la cuenta.
Bitvavo exige que el valor del saldo correspondiente al activo sea superior a 1 €. Además, la recompensa diaria debe alcanzar al menos la unidad mínima que pueda acreditarse para esa criptomoneda; cantidades extremadamente pequeñas pueden redondearse a cero.
Para staking fijo
Primero necesitas tener habilitado el staking flexible. Después:
- Abre Earn.
- Selecciona una criptomoneda compatible con staking fijo.
- Pulsa Poner en staking.
- Comprueba el APY, el periodo de 30 días y cualquier importe mínimo.
- Introduce la cantidad.
- Revisa la recompensa estimada.
- Confirma el bloqueo.
La plataforma muestra la estimación antes de confirmar. Si completas el periodo, el principal y las recompensas vuelven automáticamente a tu saldo disponible.
Si todavía no tienes cuenta y Bitvavo encaja con lo que buscas, puedes consultar la promoción vigente para nuevos usuarios de Bitvavo. Revisa el importe y los requisitos que aparezcan durante el alta porque las campañas comerciales pueden cambiar; un bono tampoco debe confundirse con la rentabilidad del staking.
Los riesgos que el APY no enseña
Hacer staking desde un exchange simplifica el proceso, pero no elimina los riesgos. De hecho, añade la dependencia de un intermediario.
El primero sigue siendo el precio de la criptomoneda. Ganar un 3 % adicional de SOL no ayuda demasiado si SOL pierde un 30 % de valor frente al euro.
También existe riesgo técnico. Bitvavo puede utilizar validadores y, para una parte pequeña de los activos, contratos inteligentes. Su documentación recoge riesgos de fallos de protocolo, vulnerabilidades, problemas de consenso y slashing.
Aquí hay un matiz importante. La política de precios de Bitvavo menciona costes de validadores y seguro frente a penalizaciones, y su centro de ayuda explica que la plataforma cubre determinados costes de slashing. Sin embargo, su divulgación legal de riesgos continúa avisando expresamente de que una penalización o un fallo del protocolo puede causar pérdidas parciales o totales de los activos y que Bitvavo podría no poder restituirlos. Por tanto, no interpretaría ese mecanismo de cobertura como una garantía de capital.
Hay además riesgo de custodia: estás confiando en Bitvavo en lugar de controlar directamente las claves y elegir tu propio validador. Tampoco participas en la selección de validadores ni en la gobernanza de los activos puestos en staking a través del servicio.
Si quieres profundizar antes de activar nada, nuestra guía sobre los riesgos reales de hacer staking entra en más detalle.
Bitvavo tiene licencia MiCA, pero eso no convierte su staking en un producto regulado por MiCA
Esta distinción merece una sección propia.
Bitvavo B.V. cuenta con autorización de la autoridad neerlandesa AFM como proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCA. Eso es relevante para determinados servicios de la plataforma.
El staking de Bitvavo, sin embargo, no está regulado por MiCA. La propia empresa lo especifica tanto en Earn como en su divulgación de riesgos y advierte de que las salvaguardas y protecciones aplicables a servicios regulados no se extienden necesariamente al staking.
Es justo el tipo de matiz que se pierde cuando se resume todo con un simple “Bitvavo está regulado”.
Cómo tributan las recompensas de staking si resides en España
El staking tampoco es fiscalmente invisible porque la recompensa llegue en criptomonedas y no en euros.
La Dirección General de Tributos ha considerado, para un inversor particular cuyo staking no constituye una actividad económica, que las recompensas son rendimientos del capital mobiliario por cesión a terceros de capitales propios. Si se cobran en criptoactivos, deben valorarse por su valor de mercado en euros en el momento en que se perciben y se integran en la base imponible del ahorro.
Esto tiene una consecuencia práctica con Bitvavo: en el flexible recibes pagos periódicos, mientras que en el fijo la recompensa se acredita al finalizar el plazo. Guardar correctamente el historial de recompensas y su valoración en euros simplifica bastante la declaración posterior.
La fiscalidad concreta puede variar con tus circunstancias, especialmente si la actividad deja de ser una mera gestión particular de patrimonio.
¿Merece la pena hacer staking en Bitvavo?
Para quien ya mantiene determinadas criptomonedas en Bitvavo, el staking flexible es cómodo: se activa una vez, no exige gestionar validadores y mantiene la posibilidad de vender o retirar los activos. La contrapartida son unas tasas sensiblemente inferiores a las del fijo y una parte elevada del rendimiento subyacente destinada al servicio.
El staking fijo me parece más interesante cuando ya tenías decidido mantener el activo durante los siguientes 30 días. Las diferencias de APY son suficientemente grandes como para que el bloqueo tenga sentido en muchos casos, y existe una salida anticipada si la necesitas, aunque sacrifiques la recompensa del periodo.
La alternativa es hacer staking de forma nativa o usar otra plataforma. Ahí entran en juego factores diferentes: autocustodia, elección de validador, periodos de desbloqueo propios de cada blockchain, facilidad de uso y recompensa neta. Nuestra comparativa de exchanges para hacer staking ayuda a poner Bitvavo en contexto.
Sobre todo, no compraría una criptomoneda que no quería tener solo porque aparezca un APY del 10 %, 15 % o 25 %. El riesgo principal sigue estando en el activo; el staking es una capa adicional de rendimiento, no una forma de borrar su volatilidad.
Si después de comparar esas condiciones ya pensabas utilizar Bitvavo para comprar y mantener criptomonedas compatibles, puedes revisar las condiciones de alta disponibles a través de Finantres antes de registrarte.
Aviso de riesgo: los criptoactivos son volátiles y puedes perder parte o la totalidad del capital invertido. El staking añade riesgos de mercado, custodia, protocolo, liquidez y, según el activo, contratos inteligentes o penalizaciones. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.
