Crypto.com vs Kraken

Foco España, BTC/EUR al contado en Crypto.com Exchange: nivel inicial (<10.000 USD negociados en 30 días) 0,25 % maker y 0,50 % taker sin CRO/VIP. El primer tramo se expresa en USD, no EUR; no se introduce equivalente EUR fijo.

Con saldo ≥50.000 CRO en el Exchange, tarifa de referencia 0 % maker y 0,44 % taker (rebaja taker del 12 %); cantidades CRO menores o mayores tienen descuentos distintos, con posibles reembolsos maker.

Kraken Pro Spot Crypto no usa el mismo tarifario que Compra instantánea (1% nominal más spread/medio de pago). En Pro BTC/EUR nivel 1 0,40% maker / 0,80% taker desde 09/07/2026, con nivel elegido por spot 30 días USD, futuros 30 días si corresponde o activos en plataforma (AoP).

El siguiente nivel empieza en 2.500 USD, no EUR. Pueden darse makers con rebaja negativa -0,02% en pares seleccionados y no se reflejan en columna numérica no negativa.

Para retirar EUR: residencia y cuenta elegibles en España; identidad/KYC y Cuenta EUR activadas; disponer de saldo EUR liquidado (si se parte de cripto, venderlo primero, con comisión y precio propios);

realizar al menos un depósito SEPA satisfactorio desde una cuenta bancaria a nombre del titular para vincularla; escoger exclusivamente una cuenta de destino verificada del mismo titular;

Para retirar euros, mantener cuenta Kraken verificada y acceso a saldo EUR disponible (venta previa si se parte de criptoactivos), seleccionar el método bancario autorizado y añadir IBAN receptor de una cuenta bajo control del usuario, con nombre del titular idéntico al verificado en Kraken.

Cumplir límites personales de retiro y controles AML/KYC. Kraken permite revisar importe, tarifa y beneficiario antes de confirmar; algunos proveedores pueden exigir verificaciones adicionales, soporte o retenciones temporales.

No existe retención universal X horas/días publicada para toda retirada EUR después de depositar en España. Hay BLOQUEO DE HABILITACIÓN hasta completar un primer depósito SEPA exitoso desde una cuenta propia, de forma que la cuenta bancaria quede vinculada/verificada.

Una transferencia pendiente de acreditación, KYC adicional, cambio de banco, revisión del origen de fondos, alerta antifraude o sanciones puede retrasar una salida; la plataforma no garantiza fecha fija de desbloqueo.

Los depósitos y compras con PayPal pueden provocar retención de RETIRADA de 72 horas por cada depósito, aunque se pueda negociar de inmediato. Algunas compras con tarjeta de crédito/débito o Apple Pay/Google Pay pueden retener durante 72 horas el importe equivalente de la compra, no necesariamente todo el saldo.

Las compras y recargas ACH con Plaid (método estadounidense, no SEPA normal) tienen retención de 7 días. Desde octubre de 2026, compras recurrentes por Adyen SEPA Direct Debit pueden estar sujetas a 7 días.

Para clientes particulares españoles, las retiradas EUR se cursan a un IBAN de un banco de la zona SEPA admitida y previamente validado, normalmente titularidad idéntica a la cuenta Crypto.com. No se documenta abono de EUR a tarjeta bancaria externa ni PayPal como destino de retirada.

Wise/PayPal pueden aceptarse como origen de ingreso SEPA en Exchange, pero esas cuentas no se añaden como destinos de retirada: es obligatorio un banco tradicional vinculado. Máximo de cinco cuentas bancarias vinculadas en Exchange, incluidas pendientes.

España: retirada EUR bancaria por SEPA/SEPA Instant a IBAN alcanzable, de titularidad coincidente; alternativa SWIFT EUR Bank Frick desde 100 EUR con 5 EUR de comisión, más posibles gastos intermediarios.

SEPA ordinario Bank Frick/Banking Circle/Openpayd cobra 1 EUR, mínimo 2 EUR; SEPA Instant Banking Circle cobra 1 EUR desde 2 EUR, ClearJunction 0,90 EUR desde 3 EUR. No se puede retirar dinero fiat directamente a tarjeta bancaria, PayPal, efectivo físico, cheque ni procesadores de pago de terceros.

Para minoristas residentes en España, Foris DAX MT Limited (Malta) es la entidad de Crypto.com autorizada por la MFSA como CASP bajo MiCA para seis servicios cripto; ejerce libre prestación en el EEE, incluida España.

Foris MT Limited (Malta) es otra sociedad, emisora de dinero electrónico, responsable de la Cuenta EUR y de la tarjeta. Foris DAX MT Limited obtuvo además autorización limitada de institución financiera para ciertos servicios de pago con tokens de dinero electrónico (EMT) en 2026.

Para residentes españoles, Kraken usa principalmente Payward Europe Solutions Limited (PESL), CASP autorizada bajo MiCA por el Banco Central de Irlanda (C468360) y pasaportada a España.

Payward Global Solutions Limited (PGSL) figura en la documentación oficial de Kraken como CASP irlandesa para operar plataforma de negociación (C559106). El dinero electrónico corresponde a Payward Ireland Limited (EMI C453020); determinados derivados y xStocks, a Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited (CySEC 342/17).

Antes de MiCA, Foris DAX MT Limited disponía en Malta de una licencia de proveedor de servicios de activos financieros virtuales (Virtual Financial Assets, VFA). Crypto.com comunicó que, como condición de la autorización CASP MiCA concedida en enero de 2025, renunció a la anterior licencia VFA.

Hubo además registro histórico en Países Bajos bajo el régimen anterior, diferenciado de la licencia MiCA y de la sanción por un periodo previo sin registro.

26/09/2023: Kraken anunció la inscripción previa de Payward Europe Solutions Limited como proveedor de servicios de cambio de moneda virtual y custodia en el Banco de España, identificada históricamente como VASP D892.

Era un registro anterior a MiCA orientado a obligaciones de prevención de blanqueo y no autorizaba prudencialmente el servicio como CASP. La autorización vigente para servicios MiCA procede del Banco Central de Irlanda desde 2025, con libre prestación registrada ante CNMV.

La autorización MiCA de Foris DAX MT Limited cubre seis servicios: custodia, dos tipos de intercambio, ejecución de órdenes, recepción/transmisión de órdenes y transferencias de criptoactivos.

Los permisos publicados no incluyen expresamente el servicio MiCA independiente de gestión de una plataforma de negociación, asesoramiento, gestión de carteras ni derivados; el funcionamiento comercial del Exchange debe atribuirse y verificarse por entidad/producto separado.

PESL: CNMV confirma custodia, canje cripto/fiat, canje cripto/cripto, ejecución, colocación, recepción y transmisión de órdenes y gestión de carteras de criptoactivos. Kraken indica además otra CASP, PGSL, para plataforma de negociación.

Para el cliente español, EMI PIL regula dinero electrónico/pagos y empresa MiFID PEDSL ciertos derivados y xStocks. Los términos del 14/10/2026 califican como servicios no regulados en el EEE el staking (PC), kBTC (PC), el margen y Opt-In Rewards (PTL), entre otros; no están amparados por la misma licencia ni protecciones de PESL.

Bajo MiCA, los criptoactivos custodiados para clientes deben identificarse y segregarse legal y operativamente del patrimonio de Foris DAX MT Limited, con registros de posiciones y procedimientos de restitución; sus acreedores no deberían tener recurso sobre dichos activos en insolvencia, sujeto al derecho aplicable.

Esto no equivale a devolución inmediata o íntegra garantizada: siguen existiendo riesgos de déficit de custodia, ataques, demoras judiciales, fallos de terceros y disputas sobre titularidad. Foris MT Limited mantiene una Cuenta EUR de dinero electrónico con régimen de salvaguarda distinto al depósito bancario.

Los criptoactivos custodiados por PESL se mantienen legal y operativamente separados de sus activos propios, en beneficio de los clientes y fuera de las reclamaciones ordinarias de acreedores de PESL.

Puede utilizar monederos colectivos con contabilidad individual; su política advierte que una insuficiencia en un monedero ómnibus durante insolvencia podría repartirse proporcionalmente y no recuperarse al 100 %. PIL aplica salvaguarda a los fondos de dinero electrónico, sin DGS.

La póliza global publicitada en 2021 era para determinados riesgos de custodia en frío (daño o destrucción física y robo por terceros), sin documentación actual suficiente de exclusiones contractuales ni cobertura individual para clientes españoles.

El Programa de Protección de Cuentas (APP) es discrecional, no un seguro: solo contempla determinadas retiradas fiat o cripto NO autorizadas y excluye, entre otros, transferencias autorizadas por engaño, envío a dirección errónea, conversiones internas sin salida, fraude o incumplimiento de medidas de seguridad.

No se ha publicado el condicionado completo de la póliza corporativa, de modo que no es posible determinar exclusiones contractuales o límites por cliente.

La política menciona ciertos ciberriesgos, fraude e incidentes operativos, pero no acredita que cubra cualquier pérdida de mercado, error individual, phishing o toda insolvencia; estos riesgos NO pueden declararse cubiertos sin póliza. Tampoco proporciona una garantía directa del saldo de cada cliente.

De Nederlandsche Bank (DNB, Países Bajos) impuso el 02/10/2023 una multa administrativa a Foris DAX MT Limited (Crypto.com) por ofrecer servicios cripto en Países Bajos sin el registro que exigía entonces la normativa contra el blanqueo. La sanción inicial fue de 2.850.000 €, anunciada públicamente el 13/03/2024.

El Tribunal de Rotterdam, en sentencia de 19/12/2025, estimó el recurso, anuló la resolución sobre la objeción y redujo el importe a 2.277.500 €. DNB interpuso recurso ulterior el 29/01/2026; en la fuente oficial consultada no aparece sentencia posterior.

2022 (EE. UU.): OFAC acordó con Payward, Inc. una liquidación de 362.158,70 USD por aparentes infracciones de sanciones a Irán, más compromiso de invertir 100.000 USD en controles. Febrero 2023 (EE. UU.): entidades Kraken acordaron pagar 30 millones USD para resolver cargos SEC sobre staking como servicio no registrado, sin admitir ni negar los hechos.

Diciembre 2024 (Australia): el operador local Bit Trade Pty Ltd fue condenado a multa de 8 millones AUD por obligaciones de diseño y distribución en un producto de margen.

Advertencia general de riesgo: MiCA no garantiza el valor de las criptomonedas ni protege su saldo mediante un fondo bancario; persisten volatilidad, posible pérdida íntegra y riesgos de custodia, fraude y emisor de stablecoins.

La autorización de Foris DAX MT Limited ampara solo seis servicios y no todos los productos internacionales.

A 15/10/2026, el pasaporte MiCA de PESL consta en CNMV; hay productos del grupo que no cuentan con el mismo marco regulatorio, como staking, margen y determinados programas de recompensas, según términos EEE del 14/10/2026. La regulación MiCA no cubre pérdidas por volatilidad ni asegura los saldos cripto.

Kraken restringe en el EEE determinados activos, entre ellos USDT, DAI y XMR. Sus procedimientos regulatorios históricos en EE. UU./Australia no deben presentarse como advertencias actuales de la CNMV contra PESL.

Crypto.com presta a clientes minoristas de España determinados servicios de criptoactivos a través de Foris DAX MT Limited, autorizada bajo MiCA por la Malta Financial Services Authority desde el 27/01/2025 y notificada para libre prestación en España desde el 12/02/2025.

La autorización cubre custodia, canje cripto/fiat, canje cripto/cripto, ejecución y recepción/transmisión de órdenes y transferencias, pero no equivale a licencia bancaria ni acredita todos los productos de la marca. La Cuenta EUR y la tarjeta dependen de Foris MT Limited, entidad de dinero electrónico.

Kraken presta servicios de criptoactivos a residentes españoles mediante entidades autorizadas en otros países del EEE.

Payward Europe Solutions Limited está autorizada bajo MiCA por el Banco Central de Irlanda (C468360) y figura en la CNMV en régimen de libre prestación; Kraken identifica asimismo a Payward Global Solutions Limited como operador CASP de plataforma (C559106).

Crypto.com App y Crypto.com Exchange spot: monedero custodial/alojado (hosted wallet) y saldo contable por cliente respaldado por cuentas agrupadas, con claves privadas administradas por la plataforma o subcustodio habilitado. Los clientes dan instrucciones con su cuenta, OTP/passkey/2FA, no exportan claves de la cartera spot.

Producto DISTINTO: Crypto.com Onchain Wallet, modo de autocustodia con claves locales/frase de recuperación; desde 17/09/2026 coexiste en la app Ult de Cronos Labs con una nueva experiencia de smart wallet. Vincular la App con Onchain no transforma la custodia legal del saldo de la App ni obliga a migrar los fondos on-chain.

Kraken Exchange / Kraken Pro: billetera de cuenta CUSTODIAL centralizada (saldo individual en registro interno de PESL, no claves privadas entregadas al cliente). PESL combina hot wallets online para retiros/liquidez y cold wallets offline.

Puede agregar fondos de varios clientes en cuentas ómnibus (la dirección de depósito NO identifica permanentemente propiedad individual en blockchain), pero no mezcla activos de usuarios con fondos propios.

Crypto.com Onchain Wallet (antigua DeFi Wallet; ahora modo Onchain dentro de Ult desde el 17/09/2026).

Producto de autocustodia para España según catálogo y lista de territorios excluidos; la experiencia Ult/smart wallet adicional corresponde a Cronos Labs, entidad independiente de Crypto.com, y no debe confundirse con el modo Onchain de frase semilla tradicional.

Foris DAX MT Limited es custodio contractual del cliente español. El contrato permite usar un proveedor de subcustodia tercero autorizado bajo MiCA en el EEE, pero no identifica por nombre a uno activo en la cuenta minorista española: subcustodio actual no verificado.

Ledger Vault fue colaborador de tecnología de seguridad anunciado históricamente, no prueba de custodio jurídico o proveedor actual exclusivo de la cuenta española.

Payward Europe Solutions Limited (PESL), Irlanda — custodio contractual DIRECTO y CASP MiCA supervisado por Central Bank of Ireland para criptoactivos de Exchange/Pro residentes España.

Custodia efectuada mediante infraestructura y wallets internas de Kraken Group; la política de PESL afirma NO utilizar subcustodios externos terceros en esa custodia (según resumen publicado).

Malta (jurisdicción de Foris DAX MT Limited y del contrato de custodia aplicable al cliente en España, con supervisión de origen MFSA). País de radicación y ubicación física de cold wallets y de eventuales subcustodios terceros de la cuenta española: no verificados públicamente; podrían distribuirse en varias jurisdicciones.

La Onchain Wallet es autocustodia local del usuario, no custodia institucional en Malta, y Ult está operada por Cronos Labs.

Irlanda (República de Irlanda) — domicilio y jurisdicción regulatoria del custodio contractual Payward Europe Solutions Limited, supervisado por el Banco Central de Irlanda bajo MiCA (registro C468360).

Las claves se gestionan en infraestructura Kraken Group y la política no publica países exactos de TODAS las bóvedas, ubicaciones de hot/cold wallets ni centros de datos; «Irlanda» NO significa que todas las claves residan físicamente allí. El USD/fiat y Kraken Wallet/derivados corresponden a otras entidades.

Custodia SPOT para España: el usuario no controla claves privadas, depende de Foris DAX MT Limited y de sus sistemas/custodios autorizados, con riesgos de ciberataques, robo de credenciales, incidente de claves, insolvencia, error contable en cuentas ómnibus, déficit de activos, fraude interno, interrupción, congelación KYC/AML/Travel Rule, redes suspendidas, direcciones erróneas o memo faltante.

El contrato EEE reconoce cuentas de clientes agrupadas y segregadas, registros por titular, posible subcustodia MiCA y responsabilidad por incidentes atribuibles al custodio, limitada al valor perdido en el momento del evento; no constituye garantía bancaria ni promesa de recuperación inmediata.

Riesgos de custodia RETAIL ESPAÑA: saldo Exchange bajo PESL (CASP MiCA supervisado por CBI) es custodial; el usuario no controla claves y depende del proveedor para retiros, KYC/AML/Travel Rule, disponibilidad y seguridad.

Se emplean cold/hot wallets y controles multifirma/cuórum, pero hay riesgo de hack, credenciales robadas, errores operativos, pérdida de claves, fallos blockchain, suspensiones o envío irreversible a red errónea.

Verificación histórica independiente mediante procedimientos acordados ISRS 4400 por Mazars Group (no auditoría financiera): comparación por moneda de reservas de direcciones on-chain acreditadas y saldos/obligaciones de clientes extraídos de base de producción de Crypto.com App y Exchange al 07/12/2022, 00:00 UTC; árbol Merkle de saldos anonimizados para prueba de inclusión individual.

Alcance parcial de nueve tokens; sin opinión sobre la solvencia global ni todos los pasivos.

Atestación criptográfica por tercero independiente, con árbol de Merkle de obligaciones de clientes y verificación del control de criptoactivos on-chain por firmas digitales.

La revisión incorpora saldos spot de monedas incluidas, staking on-chain agregado, ajustes positivos de margen y colateral de futuros según metodología publicada. Cliente puede verificar su hoja Merkle, raíz y ruta; no es auditoría financiera integral de balance ni un informe de liquidez.

Mazars Group (procedimientos acordados de Proof of Reserves de diciembre de 2022; no auditor financiero anual acreditado de Foris DAX MT Limited ni revisor PoR en 2026).

The Network Firm LLP — firma externa de atestación de reservas (PoR) de Kraken, confirmada expresamente en resultados Q2 2026 de Payward. El proceso usa herramientas de LedgerLens.

Distinto del auditor LEGAL de cuentas completas de Payward Ltd. UK/PESL Irlanda, que no está identificado aquí.

Denominación LLP corroborada por fuente sectorial secundaria.

Auditor financiero de último ejercicio de Foris DAX MT Limited (Malta): no verificado. Mazars revisó exclusivamente PoR en 2022, no consta como auditor de las cuentas anuales del prestador CASP; requeriría examinar los estados depositados en Malta Business Registry.

No se han verificado ingresos netos, EBITDA, beneficios, patrimonio o capital de solvencia AUDITADOS actuales del prestador maltés Foris DAX MT Limited ni consolidado del grupo para España.

Crypto.com comunicó en julio 2026 una inversión estratégica de Citadel Securities por 400 millones USD y valoración de 20.000 millones USD, que son cifras de FINANCIACIÓN Y VALORACIÓN, no beneficios ni activos reservados. Brasil publica reportes regionales, no trasladables a Malta.

No deducir solvencia del volumen de trading o de la PoR histórica.

MATRIZ PAYWARD INC (grupo, NO resultado de entidad PESL Irlanda).

FY2025 comunicado 03/02/2026: ingresos AJUSTADOS 2.200 millones USD (+33% interanual); EBITDA AJUSTADO 531 millones USD (+26%); volumen de transacciones agregado 2,0 BILLONES USD (2 trillion US); activos en plataforma 48.200 millones USD; cuentas con saldo 5,7 millones.

Para España Crypto.com aplica programa voluntario de protección de cuenta APP, NO fondo segregado: reembolso a discreción por salidas no autorizadas cripto/fiat por un tercero de cuenta KYC, máximo equivalente a 250.000 USD (hasta 1.000.000 USD Prime elegible).

Exige MFA/passkeys disponibles activados al menos 21 días antes, código anti-phishing al menos 21 días, bloqueo 24 horas de nuevas direcciones, dispositivo sin jailbreak, denuncia policial (traducida al inglés si procede), cuestionario forense, contacto con soporte dentro de 30 DÍAS HÁBILES y cuenta sin problemas.

No aplica fondo privado tipo SAFU para los saldos spot de cliente residente España: Kraken no publica capital reservado ni reglas de compensación contractual (hechos causantes, cuantía por cliente, solicitud, exclusiones, arbitraje) de un fondo equivalente.

En lugar de ello existen segregación legal/contable de criptoactivos propios bajo PESL MiCA, controles de custodia y Proof of Reserves periódico: NO son garantía de devolución del 100%, seguro ni fondo mutualista.

PRUEBA DE RESERVAS HISTÓRICA: Mazars diciembre 2022, nueve activos (BTC, ETH, USDC, USDT, LINK, DOGE, SHIB, XRP, MANA), no revisión verificable reciente, ratios por token antiguos y sin evidencia de auditoría de todas las deudas corporativas, fiat, otros tokens o solvencia global.

Merkle permite inclusión de saldo listado en dataset pero no prueba completitud de todas las obligaciones ni acceso líquido inmediato. Procedimiento ISRS 4400 no emitió opinión de auditoría financiera; Mazars interrumpió nuevas PoR.

TRANSPARENCIA real PERO PARCIAL: último snapshot público al 27/10/2026 es 30/06/2026, no foto diaria ni trimestre septiembre publicado. OCHO tokens con ratio específico BTC 102,9; ETH 100,5; SOL 100,6; XRP 102,3; ADA 100,3; stablecoins USDC/USDT/USDG ≥105% (el dato «105%+» es COTA INFERIOR, no cifra exacta).

El FAQ del propio panel lista seis tokens y contradice la tabla de ocho; registrar ocho de la tabla. Kraken declara tanto objetivo trimestral (blog Feb2026) como dos PoR/año (artículo Jul2026): frecuencia contractual no consistente.

Tras el incidente 17/01/2022, Crypto.com dijo haber bloqueado muchas transacciones fraudulentas y REINTEGRADO los saldos afectados en los casos restantes, a la vez que restableció tokens 2FA y reforzó controles; la cifra de 33,8 M USD es robo bruto histórico, no saldo definitivo a cargo de usuarios.

La existencia de reembolsos EN 2022 no garantiza reembolso futuro: el Account Protection Programme para España permite decidir una compensación discrecional por retiradas no autorizadas hasta 250.000 USD por usuario estándar y hasta 1M USD Prime, con requisitos KYC/MFA, antiphishing, denuncia policial, contacto 30 días hábiles y exclusiones.

Incidente INTERNO 2024 (explotación de depósitos): Kraken afirma expresamente que ningún activo ni saldo de clientes estuvo comprometido, por lo que no se documenta un programa de reembolso a clientes por este fallo; el importe casi 3M USD retirado de tesorería Kraken fue devuelto por investigadores, descontadas tarifas de blockchain menores no cuantificadas.

DEVOLUCIÓN A KRAKEN ≠ reembolso a clientes. Incidente EMISOR EXTERNO StablR 24/05/2026 afectó EURR/USDR listados: Kraken detuvo funding y limitó negociación; StablR comunicó 19/10/2026 que redención y emisión seguían suspendidas bajo Recovery Plan y que monedas legalmente emitidas siguen respaldadas.

Incorporaciones frecuentes y variables de tokens y nuevos pares, sin frecuencia fija garantizada por semana o mes. Kraken mantiene un roadmap de futuras cotizaciones y anuncia por canales oficiales cuándo se habilita realmente el trading; estar en el roadmap NO implica activo ya negociable.

España/EEE: USDT no se admite para nuevas compras o trading spot minorista tras la retirada europea de Crypto.com anunciada en enero de 2025 por MiCA.

La comunicación de 2025 también incluyó DAI, WBTC, PAXG, PYUSD, USDP/PAX, XSGD y los tokens de staking líquido CDCETH, CDCSOL y LCRO: las restricciones pueden variar por producto y modalidad; comprobar estado actual individual antes de una afirmación de bloqueo total.

ESPAÑA/EEE: la página REGULATORIA actual de Kraken identifica estos activos como NO habilitados para nuevos depósitos ni trading para residentes EEE: AKE, ALEO, APXUSD, AUDX, AUGUR, AUSD, BASED, BNKR, BRL1, CASH, CHECK, COPM, DAI, DCR, ESX, EVAA, FF, FIDD, FOLKS, FRNT, MXNB, NOCK, OPN, OUSD, PACT, PONS, PWT, PYUSD, QCAD, RLUSD, RNBW, SN44, SN51, SN62, SN64, SN75, SN8, SOFID, SOMI, ST, STABLE, STBL, TAKE, TCS, TEA, TGBP, TREMP, U2U, UAI, UMXM, UNITAS, USAT, USD1, USDD, USDE, USDGO, USDPT, USDS, USDT, USTABLES, VELVET, VOOI, WAR, WEMIX, WFB, XAUT, XMR.

ATENCIÓN: FAQ de stablecoins del 13/04/2026 permite depositar o retirar algunos activos deslistados aunque no comerciarlos, por lo que existe DISCREPANCIA con el listado regulatorio actual sobre depósitos; prevalece la restricción reciente hasta comprobar en KYC. UST, EURT y TUSD aparecen también como no negociables en dicha FAQ.

El usuario spot introduce una orden Market, Limit o avanzada en Crypto.com Exchange; la orden aceptada se cruza en su motor interno contra órdenes maker del mismo libro, con prioridad de mejor precio y antigüedad.

Una market consume la profundidad disponible, puede completarse a varios niveles de precio o quedar parcialmente sin ejecutar; la parte no ejecutada puede cancelarse. Una limit limita el precio de ejecución pero no garantiza que la orden se complete; si cruza el mercado actúa como taker, y si descansa puede ser maker.

La política para clientes EEE de PESL establece que TODAS las órdenes spot recibidas se enrutan automáticamente al único venue afiliado PGSL (Kraken CLOB); no hay smart order router multiexchange para el flujo spot retail publicado.

El motor sigue prioridad precio y tiempo, ejecuta contra liquidez disponible y liquida el resultado en las cuentas; órdenes LIMIT pueden quedar pendientes o ejecutarse parcialmente, MARKET puede atravesar varios niveles generando slippage.

Metodología documental, lectura del 27/10/2026: proveedor CoinGecko (mercado GLOBAL de Crypto.com Exchange), volumen SPOT móvil 24 h 638.649.712,58 USD y Trust Score 9/10; la fuente no expone una hora UTC exacta para esta lectura, por lo que son valores HISTÓRICOS que caducan y no cifras de mercado en tiempo real.

Se verificó la presencia de BTC/EUR y ETH/EUR; CoinGecko indicó spreads ~0,10 % en una fila de cada par, etiquetada «Recently» pero SIN mejores bid/ask verificables, timestamp ni número de observaciones: NO se ha rellenado L257/L258.

Fuente: CoinGecko Kraken spot internacional, consulta 15/10/2026; una observación HTML del volumen móvil 24h = 1.882.307.080,22 USD, y de spreads BTC/EUR = 0,01% y ETH/EUR = 0,02% (margen publicado redondeado; última actualización «Recently», sin tick exacto).

Trust Score externo 10/10 y liquidez categorizada «High», sin puntuación independiente 0-10. Kraken API pública confirma BTC/EUR y ETH/EUR, libros L2 y tickers sin credenciales; con el endpoint Depth por defecto (100 niveles/cara) no se observó cobertura completa de ±1% para BTC/EUR.

No aplica como mecanismo de protección de DERIVADOS para clientes minoristas españoles (producto bloqueado).

Para operadores ELEGIBLES fuera de España, Crypto.com Exchange publica margen inicial y de mantenimiento, evaluación por Mark Price, avisos, bloqueo de aumento de posición y retiradas, liquidación forzosa progresiva cuando se incumple el margen de mantenimiento, tarifa de liquidación y un Insurance Fund que intenta cubrir déficits.

Derivados Kraken EEE: margen INICIAL (IM) y de mantenimiento (MM) por clase A–G y tamaño; marcado continuo de cuenta, umbral de cierre y liquidación PARCIAL desde 26/03/2026 antes de liquidación TOTAL si la equidad lo permite.

Modos cross e isolated en Multi-M; liquidaciones forzosas y cargos distintos según tipo, posible pérdida del 100% de colateral, slippage y consecuencias de conversión.

Riesgo principal del lending: los activos se suministran a protocolos DeFi de préstamos (Aave para ETH, Kamino para SOL en modalidades EEE documentadas) y quedan expuestos a prestatarios, suficiencia de garantías, liquidaciones defectuosas, oráculos, errores y ataques a contratos inteligentes, cambios de gobernanza y períodos sin liquidez para rescatar.

Crypto.com actúa como facilitador/pasarela y no garantiza el funcionamiento del protocolo, la rentabilidad, la disponibilidad ni la devolución íntegra. El usuario no tiene depósito bancario ni fondo público de garantía; una tasa anunciada puede bajar y el token puede depreciarse.

RIESGO DE CONTRAPARTE ELEVADO Y NO ASEGURADO: el usuario aporta BTC elegible a OIR, autorizando a Payward Trading Ltd (BVI, PTL) a tomarlo prestado y transferir su TITULARIDAD.

Mientras BTC es «Unutilized» permanece custodiado por PESL con registro de derechos; cuando se convierte en «Utilized» sale de la custodia MiCA, PTL adquiere el token, y el usuario conserva derecho personal a restitución como ACREEDOR NO GARANTIZADO.

Cashback por compras admisibles, abonado en token CRO (su cotización puede subir/bajar), depende de nivel Level Up y del saldo CRO bloqueado o suscripción.

Página específica ES: Basic 0 %, Plus/Ruby 1,5 % hasta USD 750/mes de GASTO elegible, Pro/Jade-Indigo 2,5 % hasta USD 1.500/mes, Private/Icy-Rose 3,5 % sobre primeros USD 3.000/mes de gasto y 0,5 % después, Private/Obsidian 4,5 % sobre primeros USD 5.000/mes y 1 % después; no confundir TOPES DE GASTO con dólares de cashback ni convertirlos a EUR fijo sin FX.

Cashback por compras elegibles con Kraken Debit Card/Krak Card para EEE, determinado al liquidar el comercio. Niveles según saldo medio móvil de 30 días combinado en Krak, Kraken y Kraken Pro: Starter (<200 €), 0 %; Lite (≥200 €), 0,5 %; Pro (≥1.000 €), 1 %; Elite (≥10.000 €), 1,5 %; Max (≥50.000 €), 2 %.

Los nuevos titulares pueden disfrutar del nivel Max durante sus primeros 30 días sujeto a elegibilidad geográfica. Se abona en EUR o BTC (a elección); sin límite mensual de cashback publicado.

ESPAÑA / EEE, corte documental 27/10/2026: (1) La App/Exchange SPOT y la tarjeta Visa prepago tienen requisitos KYC/AML, edad y elegibilidad por token, pero ni el envío Pay Your Friends ni pagar con criptomonedas en Crypto.com Pay constituye MERCADO DE ANUNCIOS P2P/escrow.

No hay comisión porcentual P2P que pueda reportarse. (2) Crypto.com NFT es marketplace separado con lista mundial de territorios prohibidos en la que NO figura España;

Ficha para MINORISTA RESIDENTE EN ESPAÑA, con corte documental 27/10/2026. Kraken Exchange custodial, Kraken Wallet autocustodiada, Kraken Launch, Kraken Drops, xStocks, Kraken Prop y OTC no comparten necesariamente entidad, autorización ni protección.

NO existe marketplace de anuncios P2P con escrow; el servicio denominado «P2P» en los términos EEE solo permite transferir cripto entre clientes elegibles. Kraken NFT Marketplace está cerrado desde 2025; gestionar NFT en Wallet no supone ofrecer un mercado NFT.

Verificación inicial obligatoria de identidad para App (nombre, documento oficial y selfie). En Exchange, estado «Verificar ahora» con funciones restringidas, «Pendiente» durante revisión y «Aprobada» para operar, depositar y retirar.

La activación de Cuenta EUR/SEPA puede implicar verificación reforzada del domicilio, actividad profesional, ingresos y volumen esperado. No hay un esquema uniforme vigente de niveles KYC 1/2/3 con límites numéricos públicos para todo cliente español; Level Up Basic/Plus/Pro/Private es un programa comercial, NO un nivel KYC.

Verificación estándar para el particular (identidad, datos personales, domicilio y ocupación), que habilita funciones esenciales sujetas a país y límites de cuenta. Modalidad de límites superiores con cuestionario KYC y autenticación reforzada; permite mayores límites de depósitos/retiros y API.

Cuentas corporativas requieren KYB distinto. Kraken Pro web/app NO requiere elevar a límites superiores por sí sola; los límites se consultan por usuario y jurisdicción.

No hay un supuesto de cobro por inactividad de la cuenta personal App/Exchange verificado con importe y plazo específico para España; no se debe afirmar que sea cero.

Distinto: la tarjeta Visa prepago europea cobra 6 € mensuales desde el 01/10/2026 si pasan 12 meses sin actividad financiera iniciada por el titular de la tarjeta; se detiene al reanudar actividad y se reinicia el cómputo.

La emisión física, suscripciones Level Up y cierre de tarjeta tienen otros cargos, ajenos a la inactividad de la cuenta.

No aplica: Kraken no cobra cuota por inactividad a las cuentas individuales estándar, por lo que no existe un plazo en meses que active una comisión.

Las verificaciones adicionales, restricciones de seguridad o eventual consideración de una cuenta como inactiva son cuestiones diferentes, sin comisión por inactividad según el tarifario consultado.

La documentación oficial de KYC de la App y el Exchange indica desde unas horas hasta un par de días laborables para muchas solicitudes, según nacionalidad, país y calidad de documentos; no existe plazo garantizado.

Una FAQ del Exchange señala que algunas revisiones pueden tardar 3–4 días e incluso aproximadamente 7 días laborables; si el estado del Exchange no cambia tras 3 días laborables, contactar con soporte. La verificación adicional de domicilio para SEPA Exchange suele completarse en hasta 5 días hábiles.

Verificación estándar automática: inmediata. Estándar manual: aproximadamente 45 minutos; las revisiones manuales pueden prolongarse varios días.

Solicitud de límites superiores: unos días. Verificación Business: aproximadamente 5 días.

Son estimaciones oficiales, no plazos máximos garantizados y Kraken advierte de retrasos en nuevas cuentas.

Para cliente particular en España: ser mayor de 18 años; residir en territorio admitido y pasar KYC/AML, controles de sanciones y elegibilidad; registrar correo electrónico y teléfono con OTP; aceptar términos; aportar nombre legal, documento vigente y selfie; verificar domicilio cuando se requiera.

Para Cuenta EUR/SEPA: dirección residencial, datos bancarios a nombre del titular y, si se solicita, ocupación, ingresos y volumen anual estimado. Pueden exigirse comprobaciones adicionales de origen de fondos y limitar funciones hasta aprobarlas.

Tener 18 años, residencia en territorio admitido (España), correo y contraseña, aceptar los términos, confirmar email, facilitar nombre y apellidos, fecha de nacimiento, teléfono móvil, domicilio real y ocupación.

Presentar identificación oficial vigente y completar KYC; Kraken puede requerir prueba de domicilio reciente, selfie/liveness, origen de fondos, cuestionarios adicionales o verificaciones por seguridad. La documentación y límites dependen de país y actividad.

Opciones COMPROBADAS en Crypto.com App: elección de idioma (incluido español), moneda de visualización (EUR), selección de pantalla inicial Home/Accounts, ocultación del saldo mediante icono ojo, favoritos, activación biométrica y configuración de notificaciones.

La App Store España muestra versión iPhone, pero NO se encontraron documentos accesibles que confirmen modo alto contraste dedicado, tamaño de letra ajustable dentro de la app, lector de pantalla WCAG/A11y certificado o tema oscuro seleccionable para todas las pantallas en iOS/Android.

Opciones comprobadas en Kraken Pro web: selector de TEMA CLARO/OSCURO; diseño Classic/Advanced; widgets reordenables y redimensionables que facilitan configurar densidad y jerarquía visual; información contextual en tooltips.

Kraken Desktop dispone de temas visuales predefinidos y PERSONALIZADOS, ventanas separadas y soporte multimonitor.

Experiencia diferenciada: Crypto.com App/Web ofrece onboarding guiado KYC, comprar/vender cripto con saldo EUR o tarjeta y cotización previa, lista de favoritos, búsquedas de activos y Trending Tokens (diseño actualizado 10/11/2025), compras recurrentes, órdenes limitadas y Crypto Baskets, staking/servicios Earn, cartera con diversificación, promedio de coste, P&L realizado/no realizado y tarjeta Visa según elegibilidad.

Crypto.com Web da compraventa, mercado y consulta de balances, pero funcionalidades Earn/tarjeta y otras se administran en App móvil.

Experiencia multinivel bajo misma cuenta: Kraken APP/web compra/venta/conversión instantánea con cotización final antes de confirmar, importes predefinidos, DCA recurrente, favoritos, alertas de volatilidad y packs rebalanceados si elegibles.

Kraken Pro WEB/APP: spot BTC/EUR y ETH/EUR, profundidad/L2, gráficos de velas, indicadores, herramientas de dibujo, Market/Limit/Stop/TP y bracket; selector Classic/Advanced, favoritos, arrastrar widgets, vistas de ejecución, libro mayor e historial.

Chat web y canal de soporte de Crypto.com App: anunciado abierto 24 horas del día, lunes a domingo, todos los días del año (00:00–24:00 hora de España peninsular Europe/Madrid, CET/CEST según estación; Canarias una hora menos).

El equipo de Crypto.com anuncia chat 24/7; la disponibilidad efectiva de un agente humano en tiempo real, un intérprete español y los tiempos de resolución no tienen SLA horario público verificable para cliente básico.

Chat humano y recepción de mensajes/tickets: 24 horas, 7 días, incluidos festivos; disponible todo el día tanto en horario peninsular (Europe/Madrid: CET/CEST) como canario (Atlantic/Canary), sin franja de cierre general.

Idioma español: no se publica horario específico ni disponibilidad garantizada 24/7 de agente hispanohablante; puede depender del turno/cola. Teléfono: solo desde botón «Llámanos» en Kraken/Kraken Pro/Krak para incidencias elegibles y cuando la opción se muestre, SIN teléfono público ni horario general verificable.

Para servicios de criptoactivos prestados a cliente español por Foris DAX MT Limited (Malta): primero contactar con soporte desde App > Settings > Contact Support o https://chat.crypto.com/.

Si la consulta queda insatisfecha, presentar RECLAMACIÓN FORMAL GRATUITA a su departamento de reclamaciones mediante correo electrónico de la política oficial (consulta https://help.crypto.com/es/articles/11406910-politica-de-reclamaciones), chat o por escrito en domicilio registral Level 7, Spinola Park, Triq Mikiel Ang Borg, St Julians SPK 1000, Malta.

Kraken separa SOPORTE ORDINARIO (chat/tickets/email) de QUEJA FORMAL.

Cliente español debe entrar al formulario de reclamaciones https://support.kraken.com/es/forms/9299613151508 o remitir escrito postal al Departamento de Quejas según la entidad contratante: criptoactivos spot MiCA = Payward Europe Solutions Ltd (PESL), 70 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Irlanda; servicios fiat/EMI = Payward Ireland Ltd (PIL), misma dirección; derivados EEE = Payward Europe Digital Solutions (CY) Ltd (PEDSL), Office 601, 237, 28th October Street, Limassol 3035, Chipre.

Para reclamaciones de clientes en España referidas a servicios MiCA de Foris DAX MT Limited y tras respuesta insatisfactoria, la política oficial permite elevar el caso a la Office of the Arbiter for Financial Services (OAFS) de Malta: N/S Regional Road, Msida MSD 1920; web https://financialarbiter.org.mt/; teléfono administrativo del organismo +356 21249245 (NO es atención de Crypto.com).

La intervención del árbitro requiere que la controversia esté dentro de su competencia, reglas de presentación, plazos y posibles tasas. La propia Crypto.com indica que la reclamación interna es gratuita, pero OAFS puede tener cargos; no garantiza compensación ni fallo favorable.

Si tras la RESPUESTA FINAL no queda satisfecho, para CLIENTE ESPAÑOL que operó con PESL (criptoactivos) o PIL (servicios fiat EMI) la guía de Kraken contempla, CUANDO CORRESPONDA, elevación al Financial Services and Pensions Ombudsman (FSPO) de IRLANDA o utilización de la red europea de reclamaciones FIN-NET, que canaliza a órganos nacionales miembros pero NO es un «tribunal europeo» con laudo propio.

Para DERIVADOS prestados por PEDSL (Chipre), puede acudir al Financial Ombudsman of the Republic of Cyprus, sujeto a admisibilidad/plazos de dicha institución.

Crypto.com es un grupo de servicios sobre criptoactivos fundado en 2016 como Monaco en Hong Kong, con sede corporativa actual en Singapur. Ofrece compraventa y custodia de criptoactivos mediante su App y negociación spot en Crypto.com Exchange, además de pagos y otros servicios prestados por distintas sociedades.

Para clientes de España, Foris DAX MT Limited opera los servicios cripto autorizados por MiCA y Foris MT Limited presta la cuenta de efectivo y la tarjeta.

Kraken es un exchange centralizado de criptoactivos fundado en Estados Unidos en 2011 y abierto al público en 2013. Ofrece negociación de criptoactivos mediante una plataforma de intercambio y Kraken Pro; la matriz Payward agrupa además servicios de custodia, pagos y otros productos que pueden variar según el país.

Ecosistema que combina compra sencilla en App, mercado spot con libro de órdenes en Exchange y una tarjeta de pagos, con entidades jurídicas diferenciadas por servicio.

La compañía comunica 150 millones de usuarios globales y presencia en 90 países, cifras publicitadas que no indican usuarios activos ni disponibilidad universal de los productos; para España cuenta con una entidad MiCA autorizada en Malta.

Kraken integra negociación spot por libro de órdenes, Kraken Pro y acceso a herramientas API con otros servicios de la infraestructura del grupo Payward. El grupo declaró 6,6 millones de cuentas con saldo en junio de 2026, agregadas entre sus plataformas y no equivalentes a usuarios únicos de Kraken.

En el EEE, las entidades contratantes dependen del servicio.

2016: nacimiento de Monaco en Hong Kong. 2018: adopción de la marca Crypto.com tras adquirir el dominio. 2019: lanzamiento de Crypto.com Exchange. 27/01/2025: anuncio de autorización MiCA como CASP en Malta;

21/03/2025: comunicación de detalles de servicios autorizados. 27/02/2026: licencia adicional de institución financiera limitada para servicios relativos a tokens de dinero electrónico en la UE. 16/07/2026: anuncio de inversión estratégica de 400 millones USD por Citadel Securities, con valoración declarada de 20.000 millones USD.

2011: fundación en San Francisco; 2013: apertura del exchange; 2014: prueba de reservas; 2019: compra de Crypto Facilities; 2025: traslado de sede a Cheyenne, adquisición de NinjaTrader y autorización MiCA; 2026: consolidación de Payward y adquisición de Bitnomial y Reap.

El 14/10/2026 se anunció un acuerdo para adquirir Saldo Bank, aún pendiente de aprobación, con cierre esperado en 2027.

RESPONSABILIDAD DEL RESIDENTE FISCAL ESPAÑOL: descargar y conservar CSV de Crypto.com App (token, cuenta EUR, Visa) y Exchange (operaciones, fees, entradas/salidas, staking/lockup), así como saldos y prueba de titularidad de wallets externas, y CONCILIAR datos de TODAS las plataformas.

En IRPF, ventas por EUR y PERMUTAS cripto-cripto pueden realizar ganancias o pérdidas patrimoniales; para tokens homogéneos adquiridos en fechas distintas AEAT exige FIFO y valoración en EUR con fechas, valores, comisiones fiscalmente pertinentes.

RESIDENTE FISCAL ESPAÑA: el contribuyente, NO Kraken ni Koinly, debe comprobar ingresos y ganancias/pérdidas de venta BTC→EUR, cambios cripto→cripto, pagos con tokens, recompensas PoS/Earn, referencias de adquisición y gastos; presentar modelo 100 (IRPF) cuando proceda y otras obligaciones fiscales según caso.

Para cripto homogéneo aplicar FIFO a unidades cronológicamente adquiridas EN TODAS LAS PLATAFORMAS, no coste promedio Kraken Pro; cambios entre wallets PROPIAS sin transferencia de propiedad ordinariamente no equivalen a venta, pero documentar trazabilidad; las criptos depositadas desde otros exchanges no traen coste histórico fiable.

APP Crypto.com: cada exportación CSV de Token Wallet, Cash Account o Visa puede cubrir HASTA 3 AÑOS DE TRANSACCIONES por informe; no es límite de retención total de la cuenta.

El historial de exportaciones enseña los ÚLTIMOS 30 INFORMES GENERADOS y cada descarga expira 30 DÍAS tras exportación: conservar los archivos localmente https://help.crypto.com/es/articles/3438579-como-exporto-mi-historial-de-transacciones-aplicacion.

Kraken permite SOLICITAR exportaciones de historial de transacciones y ledger por intervalo de fechas desde su cuenta, sin un límite máximo de años de historial accesible públicamente GARANTIZADO en documentación consultada; la API puede tener otras limitaciones por endpoint y antigüedad.

Los ARCHIVOS YA GENERADOS en Centro de Documentos permanecen disponibles para DESCARGA 14 DÍAS; expirado ese acceso se debe crear nueva solicitud, NO quiere decir que Kraken elimine el registro de operaciones al día 15. Generación puede tardar desde minutos HASTA 1 SEMANA, no notifica automáticamente por email cuando está lista.

Ofrece compras recurrentes, custodia y opción de transferir a wallet Onchain de autocustodia; podría servir para DCA y exposición a BTC/ETH, siempre comparando comisión de app, spread y coste de salida.

Conservar activos en la app custodial implica contraparte y no es equiparable a autocustodia; recompensas en CRO/staking pueden exigir lockup.

Para quien compra y mantiene, Kraken permite aportaciones periódicas, custodia bajo la entidad cripto pertinente y retiradas de activos compatibles a una wallet externa. Publica pruebas de reservas, pero estas no cubren todos los activos, fechas ni riesgos de insolvencia.

El inversor a largo plazo debe evaluar coste acumulado de compras recurrentes y salidas on-chain, decidir entre custodia de tercero y autocustodia y no tratar rendimientos de staking/Opt-In Rewards como intereses garantizados.

Una compra pequeña desde la App soporta 0,80 % en la tarifa EEE más spread; la tarjeta puede encarecer hasta 4 % y ciertos retiros de cripto tienen cargos por activo/red. Retirar EUR por SEPA cuesta 1 € y exige mínimo 80 €, por lo que quien aporte 20–50 € y quiera retirar enseguida debe verificar mínimos y coste completo.

Quien invierte 25–100 € debería comparar el presupuesto final en Kraken App con la misma compra en Kraken Pro, porque el coste porcentual puede dominar el resultado.

Ejemplo teórico para BTC/EUR spot en nivel 1 de Kraken Pro, sin spread ni slippage: orden taker de 50 € ≈ 0,40 € de trading; orden taker de 100 € ≈ 0,80 €; maker de 100 € ≈ 0,40 €, siempre que efectivamente aporte liquidez.

El depósito SEPA puede ser gratis y la retirada EUR tiene normalmente cargo de 1 €; importes mínimos, redondeos y red se verifican en cada operación.

Para spot con libro de órdenes, API, tipos de orden y herramientas de automatización, el Exchange ofrece más control que la App sencilla; además hay Onchain y productos adicionales con riesgos propios.

Restricciones y licencias se evalúan por entidad y país: no atribuir apalancamiento global ni contratos sobre acciones tokenizadas a la licencia CASP MiCA de Foris DAX MT Limited.

Para usuarios avanzados destaca la combinación de Kraken Pro, API, órdenes avanzadas, liquidez en pares principales, custodia y retirada de activos, conectividad con Kraken Wallet y un catálogo adicional de staking, mercados tokenizados y derivados.

La disponibilidad en España varía por sociedad, conocimientos del cliente y producto: futuros y ciertos valores pasan por régimen MiFID/CySEC; margen spot, staking y Opt-In Rewards no comparten la cobertura MiCA. Tampoco debe equipararse OTC institucional o Kraken Prop con una función universal para el minorista.

En España la prestación de servicios cripto se atribuye a Foris DAX MT Limited, autorizada como CASP MiCA por MFSA de Malta (cambios de cripto/fondos, ejecución, transferencia, custodia y otros servicios descritos); Foris MT Limited aporta servicios de dinero electrónico/tarjeta y Foris Capital CY Limited ofrece derivados OTC EEE bajo otra regulación.

Ni MiCA ni la licencia de dinero electrónico equivalen a garantía sobre caídas del precio o productos ajenos al perímetro autorizado.

Kraken tiene dos CASP MiCA autorizadas por el Banco Central de Irlanda: Payward Europe Solutions Limited (C468360) para determinados servicios cripto y Payward Global Solutions Limited (C559106) para operar plataforma de negociación; ambas habilitadas mediante pasaporte EEE, incluido España.

Payward Ireland Limited (C453020) presta dinero electrónico y Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited (CySEC 342/17) determinados derivados/xStocks MiFID. La existencia de licencias y segregación no equivale a garantía de depósitos, seguro cripto general ni cobertura de margen, staking, DeFi y préstamos por la misma licencia.