Bitvavo vs Bitpanda

Se aplica comisión sobre cada ejecución (fill) y al activo cotizado del par; el volumen elegible de 30 días determina tramo, excluyendo volumen de pares stablecoin. EUR spot normal, USDC y stablecoins tienen categorías distintas.

Órdenes a mercado pagan taker; una limitada solo paga maker si aporta liquidez. En órdenes limitadas pendientes se puede reservar inicialmente hasta el 0,25 % y devolver el exceso al ejecutar.

Operaciones de precio garantizado, margen y derivados llevan reglas adicionales no incluidas en este módulo.

Bitpanda Fusion es un servicio avanzado de ejecución bilateral con Bitpanda GmbH como contraparte: agrega información de liquidez de más de 12 mercados, pero no opera un mercado multilateral ni iguala órdenes entre usuarios.

Aplica una comisión única de 0,25–0,02 % por orden ejecutada según el volumen agregado de 30 días (7 tramos); no se publica un diferencial maker/taker. El precio de mercado excluye la comisión, que se muestra antes de enviar la orden y se deduce del saldo en dinero electrónico.

KYC de identidad completo; IBAN SEPA personal a nombre del titular vinculado y verificado mediante un depósito; fondos disponibles en EUR y no sujetos a bloqueo; posible comprobación de origen de fondos (POSOF). Se permiten varios IBAN propios verificados.

No se exige 2FA para una retirada bancaria de EUR, aunque si está activada se pide el código. No se permiten retiradas a terceros, tarjeta ni PayPal.

Cuenta Bitpanda con identidad verificada, fondos EUR realmente liberados y cuenta bancaria SEPA propia con IBAN correcto. El titular debe coincidir con el registro Bitpanda; se permite añadir hasta 5 cuentas propias por monedero fiat.

Las cuentas conjuntas pueden requerir autorización documental. Cada retirada se revisa y confirma en pantalla y posteriormente mediante correo electrónico; podrían exigirse comprobaciones adicionales de seguridad u origen de fondos.

No se ha documentado una retención universal de X horas sobre retiradas de EUR tras ingresar con SEPA, tarjeta o PayPal.

Antes de retirar cualquier fondo es obligatorio verificar el IBAN mediante un depósito que permita comprobar la titularidad; clientes españoles pueden depositar y operar hasta 1.000 € sin IBAN verificado, pero no retirar. Los controles AML/origen de fondos y la liquidación del ingreso pueden causar demoras.

Después de ciertos ingresos fiat recientes, el crédito puede tardar 1–2 días hábiles en quedar retirable pese a estar disponible para negociar. Depósitos mediante PayPal: bloqueo de retiradas fiat y cripto durante 7 días.

Sofort: hasta 1 día hábil para confirmar el depósito. También pueden aplicarse controles de cumplimiento y aprobación manual sin plazo universal.

Solo retirada a IBAN personal verificado de país SEPA admitido; se excluyen tarjetas y PayPal. Las cuentas cerradas o con datos erróneos pueden provocar devolución; su reasignación manual al saldo tarda hasta 10 días hábiles.

Pagos inmediatos no garantizados; algunas retiradas internacionales tardan 3 días y casos excepcionales 5. El máximo inicial es 25.000 € por 24 h, en conjunto con cripto; límites mayores y operaciones inusuales requieren comprobaciones POSOF.

La entidad puede rechazar o retrasar transferencias según verificaciones regulatorias.

Retirada estándar únicamente a cuenta bancaria del mismo titular: IBAN propio, nombre coincidente y ruta bancaria disponible. Cuentas conjuntas pueden necesitar whitelist; discrepancias por acentos o nombres provocan rechazo.

Límite SEPA verificado 5 M€ diarios y mensuales, pero topes bancarios reales y verificaciones adicionales pueden restringirlo. Bitpanda Pay es una operación DISTINTA de envío a terceros en EUR (límite 10.000 € por operación; tarifa estándar 0,95 % actualmente suspendida en la FAQ).

Bitvavo B.V. está autorizada por la AFM neerlandesa como proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo el Reglamento MiCA; presta servicios MiCA en España mediante pasaporte de la UE (libre prestación). La entidad también figura ante el DNB como institución de pago con alcance limitado.

La licencia CASP no es licencia bancaria ni cubre automáticamente lending, Web3 o servicios ajenos a sus tres categorías autorizadas.

Bitpanda GmbH presta servicios de criptoactivos autorizados por MiCAR bajo supervisión de la FMA austríaca y en libre prestación en España; otros productos dependen de entidades y regímenes distintos (pagos, valores, etc.).

Registro neerlandés anterior de proveedores de servicios cripto (VASP) ante DNB concedido el 11/11/2020. El régimen transitorio nacional expiró el 30/06/2025; desde entonces la habilitación cripto pertinente es la licencia CASP MiCA de AFM.

No equivale al registro español previo del Banco de España.

Bitpanda GmbH constaba registrada como proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) en Austria desde el 19/12/2019. Ese registro anterior quedó extinguido tras concederse la autorización MiCAR el 09/04/2025.

La licencia MiCA cubre custodia y administración de criptoactivos, operación de plataforma de negociación y transferencias a favor de clientes.

No acredita automáticamente una licencia para asesoramiento, gestión de carteras, prestación separada de cambio OTC, lending/Earn, negociación con margen, derivados, wallets autocustodiadas ni productos de empresas del grupo. La licencia de pagos DNB tiene un perímetro diferente.

La autorización MiCAR cubre los siete servicios CASP expresamente enumerados por la FMA. No equivale a licencia bancaria, cobertura de depósitos ni autorización universal de productos financieros; los productos de inversión y dinero electrónico se rigen por sus entidades y normas específicas.

En el contrato de Bitvavo, los fondos y criptoactivos custodiados para clientes se mantienen separados mediante Stichting Bitvavo Payments; en una insolvencia de Bitvavo B.V. no deberían integrarse en su masa concursal y los clientes tendrían derechos frente a la fundación.

Ello no elimina el riesgo de pérdidas, retrasos, insolvencia del banco/custodio, insuficiencia real de activos o problemas de restitución; lending y garantías de margen tienen reglas especiales.

Las políticas de custodia describen segregación jurídica y operativa de criptoactivos y registros de derechos de clientes. La recuperación en insolvencia depende de la legislación, la efectiva segregación, la conciliación de posiciones y eventuales procedimientos; no garantiza devolución inmediata ni plena.

Las pólizas de custodios cubren únicamente riesgos y activos incluidos en sus condiciones, que no constituyen garantía integral por cliente.

La garantía voluntaria de Bitvavo (máx. 100.000 €) excluye errores de dirección, transferencias autorizadas por estafa, operaciones voluntarias, negligencia o acceso remoto; exige KYC, 2FA mediante autenticador activado previamente, denuncia y solicitud en plazo. No cubre pérdidas de mercado ni garantiza el capital.

No debe presumirse cobertura frente a fluctuaciones de precio, insolvencia general, pérdidas por inversiones o fraude individual. Alcance y exclusiones de cualquier póliza requieren revisar condiciones específicas; no se ha verificado un límite compensatorio uniforme.

No se ha verificado una resolución sancionadora específica contra Bitvavo B.V. en las fuentes oficiales consultadas al 15/10/2026. Esta constatación limitada no demuestra ausencia histórica de sanciones o investigaciones.

La FMA austríaca anunció el 14/08/2026 una multa de 70.000 EUR a Bitpanda GmbH por incumplimientos MiCAR relativos a presentación previa de whitepaper y comunicaciones comerciales.

El 01/10/2026 la FMA informó de la apertura, a solicitud de Bitpanda, de un procedimiento para revisar la legalidad de la publicación; no confundirlo con revocación de licencia.

No se ha identificado una advertencia nominativa vigente de CNMV/AFM contra Bitvavo B.V. en las fuentes consultadas a 15/10/2026. Las advertencias generales sobre riesgos de criptoactivos siguen siendo pertinentes: volatilidad, pérdida total, custodia y quiebra de terceros; la licencia MiCA no implica capital garantizado.

Riesgo regulatorio documentado: sanción FMA de 14/08/2026 y revisión anunciada sobre la publicación el 01/10/2026. MiCAR exige transparencia y controles, pero no elimina riesgos de mercado, operativos, de contraparte ni de custodia.

Bitvavo B.V. está autorizada por la AFM neerlandesa como proveedor CASP bajo MiCA (n.º 41000010) y figura en España mediante pasaporte europeo desde el 14/07/2025.

La autorización comprende custodia, plataforma de negociación y transferencias de criptoactivos; no convierte a Bitvavo en un banco ni protege las criptomonedas o el saldo en euros mediante un fondo público de garantía de depósitos.

Existen segregación de activos, pólizas de custodios y una garantía voluntaria limitada, sujetos a condiciones y riesgos residuales.

Bitpanda GmbH está autorizada como CASP bajo MiCAR por la FMA de Austria y figura en la CNMV como prestadora en libre prestación en España. La autorización no supone garantía estatal del valor de las criptomonedas ni cobertura bancaria de los saldos cripto.

La normativa y protección de otros servicios del grupo pueden diferir.

Exchange: wallet custodial/alojada de Bitvavo para saldos spot, en wallets ómnibus de clientes gestionadas por Bitvavo y la fundación Stichting Bitvavo Payments; el usuario controla su acceso y sus instrucciones de retirada, NO la clave privada de cada saldo. Producto independiente: wallet Web3 autocustodiada en la misma app móvil.

Cuenta Bitpanda Broker/Fusion: E-Token Wallet ALOJADA/CUSTODIAL y ómnibus por blockchain; el usuario tiene un registro interno individual y propiedad económica/beneficiaria de los E-Tokens sujetos al contrato fiduciario, pero no posee la clave privada ni una seed exportable de esos saldos.

Bitpanda GmbH es custodio y propietario jurídico fiduciario según derecho austriaco. Producto SEPARADO: Vision Wallet, monedero móvil de autocustodia con firmas bajo control del usuario y recuperación opcional.

Vision Wallet (antes Bitpanda DeFi Wallet): app móvil iOS/Android de autocustodia, vinculable opcionalmente a una cuenta Bitpanda. Términos v1.3.0 (17/04/2026) designan VW3 Labs Ltd como oferente Bitpanda Web3, filial de Vision Web3 Foundation en colaboración con Bitpanda Group; producto no regulado bajo MiCAR.

Disponible de forma general desde el catálogo de Web3 del sitio español; funciones concretas pueden cambiar por país.

Stichting Bitvavo Payments (fundación segregadora/titular jurídica). Dos proveedores especializados de subcustodia externa para almacenamiento en frío; sus nombres comerciales no aparecen identificados en la documentación pública consultada.

No se identifica públicamente un subcustodio externo concreto para los E-Tokens minoristas de España. Custodio contractual directo: Bitpanda GmbH (Austria).

Los E-Token Terms v1.2.0, cláusula 4.8, PERMITEN subcustodios cuidadosamente seleccionados y mantienen a Bitpanda responsable; posibilidad contractual no equivale a subcontratación confirmada. Bitpanda Custody Ltd es servicio institucional diferente: no atribuirlo automáticamente al cliente Broker español.

Países Bajos (Stichting Bitvavo Payments, fundación jurídica y segregación de activos de clientes). Países y jurisdicciones de los dos subcustodios externos: no publicados/verificados.

Vavo Web3 Limited se constituye en Bermudas para la wallet Web3 separada.

Austria: Bitpanda GmbH, Viena, custodio directo E-Token del cliente minorista español, autorizado como CASP por la FMA austriaca bajo MiCAR. Su régimen fiduciario se define en las condiciones para E-Tokens conforme al derecho civil austriaco.

Custodia técnica con infraestructura geográficamente distribuida: los países físicos de todas las bóvedas/servidores y de posibles subcustodios no se identifican. Bitpanda Asset Management GmbH (Alemania) y Vision Wallet (proveedor separado) no deben confundirse con el custodio contractual de esta cuenta.

Exchange custodial: riesgo de ciberataque, robo de credenciales, insolvencia/incumplimiento de subcustodio, error de registro, iliquidez temporal de hot/cold wallet, fallos de protocolo/red, suspensión o bloqueo de retiros por cumplimiento, mantenimiento o Travel Rule y pérdidas en staking/lending.

La separación legal mediante Stichting Bitvavo Payments no es una garantía bancaria de depósitos ni seguro total del capital: seguros anunciados de proveedores o Account Guarantee operan con límites y exclusiones, no cubren automáticamente toda pérdida.

CUSTODIA SPOT ESPAÑA: Bitpanda GmbH mantiene claves de wallets calientes/frías ómnibus y posición por cliente en libro interno, segregadas jurídicamente bajo E-Token Terms; el usuario depende de Bitpanda para órdenes de salida, acceso, autenticación y controles KYC/AML/Travel Rule.

Riesgos: hackeo, robo de credenciales, fallo de clave/HSM/multifirma, subcustodio si se emplea, desajuste de registros, insolvencia o retrasos judiciales en separación, fallos de redes, phishing, interrupciones y errores irreversibles de dirección/red.

Atestación independiente por The Network Firm LLP: captura anonimizada de saldos de clientes por activo, incorporación a un árbol criptográfico de Merkle y contraste de la cantidad de reservas controladas por Bitvavo frente a obligaciones de clientes en el perímetro.

El cliente puede verificar la inclusión de su saldo mediante su reporte y raíz Merkle, previo inicio de sesión. Es una atestación de cobertura de activos de clientes, NO una auditoría financiera completa ni demostración de solvencia corporativa.

Sin prueba de reservas pública verificable con método Merkle o reconciliación documentada entre activos on-chain controlados y obligaciones totales con clientes.

Bitpanda declara que los E-Tokens en custodia fiduciaria están respaldados físicamente 1:1 y que el almacenamiento en frío es examinado periódicamente por auditor externo; además muestra ISO 27001 y SOC 2 Type II de controles de seguridad.

No se identifica auditor o atestador de prueba de reservas del exchange. Bitpanda alude a revisiones independientes de almacenamiento en frío sin publicar el nombre ni un informe PoR verificable.

El auditor de CUENTAS ANUALES 2025, cuyo dictamen consta depositado en el registro, realiza una función distinta y su nombre no se pudo comprobar en acceso abierto. A-LIGN aparece como distintivo ISO 27001, NO como verificador PoR o auditor financiero confirmado.

No verificado para el último ejercicio. Grant Thornton aparece citada como firma contable de Bitvavo en una revisión secundaria de abril de 2026, pero no se ha consultado el dictamen de 2025 ni se ha confirmado que sea la auditora de dicho ejercicio.

The Network Firm LLP revisa Proof of Reserves, no necesariamente los estados financieros.

No verificado para el ejercicio 2025: el registro mercantil austriaco lista un 'Bestätigungsvermerk zum Jahresabschluss' (dictamen de auditor) presentado el 29/09/2026, pero no se ha adquirido/leído el dictamen que identifica la firma. El resumen público de 1 página presentado por Bitpanda al Bundestag tampoco nombra auditor.

NO asignar el nombre de A-LIGN (ISO 27001), revisores SOC 2, auditorías de cold storage ni el auditor de 2024 como firma auditora de cuentas 2025.

Divulgación corporativa verificable: el 18–23/12/2024 Bitvavo comunicó haber superado los 100.000 millones de euros de volumen de negociación acumulado de 2024 al 9 de diciembre y un volumen de unos 19.000 millones de euros durante noviembre de 2024.

Pronosticaba que los ingresos de TODO 2024 superarían 300 millones EUR y un EBITDA récord frente a 2021, pero eran PROYECCIONES anteriores al cierre, no cifras auditadas finales.

BITPANDA GMBH (Austria, entidad custodial; NO cifras consolidadas del grupo).

Cierre 31/12/2025, síntesis de estados aportada por la propia empresa al Parlamento alemán: Erträge/ingresos contables de la cuenta de resultados 7.894,51 millones EUR (frente a 7.299,57 M en 2024); Aufwendungen/gastos 7.908,69 M; EBT −14,19 M (2024 +81,18 M); beneficio neto DESPUÉS de impuestos −13,99 M (2024 +61,75 M); patrimonio neto 188,16 M (2024 202,15 M); activos totales de balance 909,33 M (2024 1.026,06 M); pasivo + otras partidas 721,17 M; activos inmovilizados 106,86 M.

Bitvavo Account Guarantee es un programa piloto voluntario de reembolso, NO seguro ni fondo segregado ni garantía de depósitos de la UE. Cobertura máxima 100.000 EUR por incidente y por usuario elegible, solo una vez, para retiradas NO AUTORIZADAS tras acceso de terceros a la cuenta.

Requiere KYC completo, al menos 30 días como usuario elegible, 2FA mediante aplicación autenticadora activa durante al menos 30 días anteriores (no basta push), denuncia policial y reclamación en un máximo de 90 días; Bitvavo determina la elegibilidad.

No aplica fondo privado de protección específico para las criptomonedas al contado de cliente español: no se ha identificado fondo contractual SAFU, límites por reclamación, siniestros cubiertos, primas ni protocolo de reembolso vinculante.

Protección REAL diferente: derecho beneficiario sobre E-Tokens en custodia fiduciaria, segregación frente al patrimonio propio, cuentas ómnibus con registros individuales, controles hot/cold e intervención regulatoria MiCAR/FMA.

La PoR del 31/03/2026 es una instantánea de 13 activos (12 cripto + EUR) y sus saldos de clientes; no cubre todas las monedas comercializadas, pasivos ajenos al perímetro, deudas corporativas, contingencias, posiciones crediticias y riesgos de staking/lending, ni demuestra liquidez inmediata o solvencia del conjunto Bitvavo Group.

Los ratios se muestran redondeados por activo, sin balances brutos ni listado público íntegro de direcciones verificables ni PDF completo de atestación abierto al público (el detalle por usuario exige autenticación). La FAQ antigua afirma revisión trimestral y el portal actual «anual»: no asumir cumplimiento de ambos.

Sin PoR pública auditada: sin fecha o método Merkle, firma de reservas, pasivos totales con clientes, listado de activos y direcciones on-chain, token coverage, ratio independiente ni repetición observable.

La publicidad '100 % respaldado' y el examen externo de almacenamiento NO prueban solvencia de toda la empresa ni continuidad de retiros en una crisis. SOC 2 Type II, ISO 27001 y licencia CASP MiCAR evalúan controles/obligaciones regulatorias, NO solvencia 1:1 verificable por usuario.

En los incidentes externos FLOW y KERNEL Bitvavo informó que no se vieron comprometidos los saldos de usuarios (FLOW), ni los fondos, datos o integridad del exchange (KERNEL); no hay constancia de REEMBOLSOS MASIVOS por brecha de infraestructura. El incidente NES implicó suspensión preventiva y posterior reapertura.

Para robo individual por acceso NO AUTORIZADO a una cuenta, el programa contractual Bitvavo Account Guarantee podría reembolsar hasta 100.000 € por incidente y persona elegible, sujeto a 2FA TOTP, denuncia y plazo; no cubre phishing o transferencias voluntarias bajo engaño según exclusiones.

No se ha documentado programa de REEMBOLSO MASIVO tras hack de fondos custodiales de Bitpanda GmbH, dado que tampoco se confirmó tal robo material en las fuentes examinadas. La reclamación de filtración de 5,4 millones de registros en 2025 fue negada oficialmente.

Campañas externas de phishing de 2025/2026 pueden causar pérdidas a víctimas sin acreditar una vulneración de Bitpanda; las transferencias on-chain verificadas son normalmente irreversibles. Bitpanda no publica garantía general y automática de compensación por engaños, SIM swap, malas direcciones o pérdida de claves del usuario.

No existe calendario fijo de nuevos listados: Bitvavo anuncia altas, suspensiones y deslistados según mercado y revisión del activo. Verificar cada incorporación y estado del par mediante el listado de mercados y API oficial.

USDT (Tether) dejó de estar disponible para trading en el exchange europeo el 31/01/2025; los saldos restantes se convirtieron a USDC. WBTC fue retirado en febrero de 2025.

Son restricciones generales del catálogo de Bitvavo en la UE, no prohibiciones exclusivas para España. La disponibilidad de otros activos puede cambiar por MiCA, suspensiones, deslistados o estado del mercado.

La oferta depende de país y producto. Para España, la página pública destaca USDC, EURC y EURCV; no se ha verificado USDT spot.

La cifra de 650+ procede de marketing global y el catálogo accesible individualmente podría diferir. Fusion ofrece 2000+ pares pero es un sistema de ejecución bilateral agregado.

Órdenes de mercado y limitadas se envían al libro de Bitvavo. El motor aplica controles de saldo y protección de mercado; las órdenes se cruzan por mejor precio y, a igual precio, por antigüedad (prioridad precio-tiempo).

Una limitada puede ejecutarse maker o taker según si aporta liquidez. Las órdenes a mercado pueden sufrir slippage y ejecución parcial o no ejecutarse si falta liquidez.

No hay garantía de precio óptimo absoluto frente a otros exchanges ni auditoría pública de ejecución por orden.

Bitpanda Fusion muestra un libro agregado de precios de terceros y presenta cotizaciones bid/ask dinámicas que pueden diferir de otras plataformas. El cliente opera frente a Bitpanda; NO se ejecuta directamente en exchanges externos, según cláusula 2.5.

Orden a mercado: ejecución al mejor precio disponible en ese momento, susceptible de consumo de varios niveles, ejecución a precios distintos, slippage y mercado ilíquido. Orden limitada: precio límite o mejor, pero no garantiza fill y puede ser parcial; GFD/GTC según condiciones.

Revisión DOCUMENTAL: 2026-10-27, sin observación empírica de libro. Fuente primaria: condiciones Fusion y página de producto/API.

La web declara agregación de >12 venues, >2.000 pares y >1.700 M EUR de volumen histórico en 2025; ninguna cifra es un snapshot de spread, profundidad o volumen spot 24 h/30 d. Los tickers, libros y velas de Fusion requieren clave API Read (docs CLI).

Para los contratos futuros: no aplica, al no existir oferta verificada.

Para el MARGEN SPOT de Bitvavo: colateral en EUR aislado por posición; indicador Health Ratio (HR) y precio estimado de liquidación, vigilancia en tiempo real, posible aportación adicional de margen, stop-loss/take-profit según disponibilidad y liquidación forzosa sin aviso al caer por debajo del umbral.

Comisión por liquidación: 2 %; pérdidas pueden alcanzar todo el colateral aportado. No se documenta ADL ni fondo de seguro de futuros.

MARGEN SPOT CRIPTO: colateral en cripto real pignorado, margen aislado por posición, nivel de margen = valor de activos / (principal prestado + comisiones devengadas); indicador de riesgo, precio estimado de liquidación, avisos por email y push antes del umbral (no garantizados), stop-loss/take-profit sobre margen y opción de reducir o añadir a la posición.

Bitpanda puede liquidar unilateralmente sin orden judicial ni aviso previo efectivo; cobra 1 % de liquidación más 0,3 % de cierre y financiación acumulada.

El usuario autoriza a Bitvavo Custody B.V. a prestar criptoactivos elegibles a market makers/instituciones y potencialmente a usuarios de margen. Existe exposición al incumplimiento o insolvencia del prestatario, fallos del colateral, liquidez de mercado, custodia, decisiones del intermediario y riesgos de recuperación.

Bitvavo afirma usar garantías y un fondo de reserva para pérdidas por impago, pero ninguno constituye seguro bancario ni garantía de devolución íntegra; el valor de los tokens y las recompensas pueden disminuir y el capital puede perderse.

RIESGO CONTRACTUAL DE CONTRAPARTE: en Earn on Stablecoins se presta USDC/EURCV a Bitpanda GmbH y se le TRANSFIERE LA PROPIEDAD LEGAL de las stablecoins; dejan de estar custodiadas en nombre del usuario y este tiene un derecho contractual de restitución frente a Bitpanda.

Si Bitpanda incumple o entra en insolvencia, la pérdida puede alcanzar capital y recompensas. No cubierto por sistemas de garantía de depósitos ni de compensación de inversores; el servicio de préstamo de e-money tokens no está clasificado como servicio regulado por MiCAR.

No aplica: Bitvavo no comercializa una tarjeta de pago propia con cashback por compras. No existen niveles de recompensa de tarjeta, topes mensuales, categorías de comercio, token nativo exigido ni reglas de gasto elegible verificables para una supuesta Bitvavo Card en España.

Las recompensas Earn/staking o promociones de registro son productos distintos y NO cashback de tarjeta. La aceptación de tarjetas Visa/Mastercard ajenas sirve para ingresar EUR y no otorga recompensas de compra por Bitvavo.

Cashback del 1 % en compras comerciales elegibles online o en TPV cuando la fuente de pago de Bitpanda Card es una CRIPTOMONEDA compatible (se recibe en el token correspondiente).

EXCLUIDOS: pagos con EUR, stablecoins (USDC/EURCV/USDT), metales, acciones/instrumentos y pagos clasificados en MCC vetados: transferencias/remesas (4829), instituciones financieras (6012), quasi-cash/cripto/casas de cambio y apuestas (6050/6051/7801/7802/7995), brokers (6211), recargas de tarjetas (6540), suministros (4900), seguros (6300), alquileres/gestoras inmobiliarias (6513), multas (9222), impuestos (9311) y administración (9399).

España: Bitvavo B.V. presta el exchange de criptoactivos conforme a autorización MiCA, sujeta a KYC/AML, Travel Rule, edad mínima y elegibilidad por activo.

El servicio CUSTODIAL prohíbe transferencias hacia terceros y pagos P2P; no existe mercado P2P/escrow, mesa OTC, NFT marketplace, launchpad propio, acciones o bonos tokenizados con derechos verificables ni copy trading nativo.

EXTRAS ESPAÑA — 28/10/2026. Bitpanda Leverage (CFD/L-Token legado) NO se ofrece a usuarios de España según aviso oficial; Margin Trading SPOT sobre cripto real es separado y sujeto a cuenta/KYC.

No se acredita P2P con anuncios/escrow, marketplace NFT propio ni copy trading de terceros en Broker/Fusion. Spotlight permite suscripción a alertas de listados y recompensas VSN, pero NO constituye por ello preventa/IEO.

Verificación inicial obligatoria de identidad (documento y vídeo), domicilio y datos personales. No se publica un esquema universal de niveles KYC 1/2/3.

Límite estándar de retiradas: 25.000 € acumulados por 24 horas, sumando euros y cripto; posibles comprobaciones reforzadas y prueba de origen de fondos (POSOF) para solicitudes de aumento u otros controles.

La verificación de identidad es obligatoria para operar. Pueden solicitarse comprobaciones adicionales por límites, origen de fondos o riesgo; no se ha acreditado una tabla pública uniforme de niveles KYC para España.

Puede aplicarse una tarifa de custodia si transcurren 12 meses o más sin uso y Bitvavo no consigue contactar con el titular; excepción contractual si existe un contrato vigente de staking o préstamo. No se especifica importe estándar ni periodicidad fija.

No se ha verificado un cargo general de inactividad vigente para la cuenta minorista española: la web comercial indica que abrir y mantener una cuenta es gratis. Un acuerdo histórico citaba una posible comisión sobre saldo fiat tras un año sin actividad, pero no debe trasladarse automáticamente a contratos actuales.

Confirmar el User Agreement y, en su caso, los términos de Bitpanda Payments aplicables al cliente antes de publicar «0 € por inactividad» o una cifra histórica.

Normalmente automático y completado en unos minutos, según Bitvavo. La revisión manual, rechazo de documentos o petición de información adicional pueden alargarlo; no existe plazo máximo garantizado.

Residencia en España u otro país admitido, edad ≥18 años, correo verificado, identidad y domicilio válidos, nacionalidad y datos fiscales (NIF/NIE cuando proceda), aceptación de términos. Cuenta personal individual y depósitos desde medios de pago a nombre del titular; no se permite crear una segunda cuenta personal.

Verificación de IBAN y documentación sobre origen de fondos según operación/controles.

Residencia en país admitido, edad mínima 18 años, identidad admitida, correo electrónico y teléfono verificable; no elegibles residentes o ciudadanos de Estados Unidos. Pueden exigirse pruebas de procedencia de fondos y datos fiscales.

Ficha iOS España (27/10/2026): Apple declara que Bitpanda GmbH NO ha indicado prestaciones de accesibilidad específicamente compatibles; por tanto, no se verifican nivel WCAG, soporte VoiceOver de extremo a extremo, alto contraste ni Dynamic Type. La app requiere iOS ≥17.0.

Interfaz de acceso por navegador permite herramientas generales de zoom/sistema, pero no acredita controles propios de accesibilidad. No se localizó ficha técnica oficial actual del selector de modo claro/oscuro en app Bitpanda o Fusion; su existencia queda SIN VERIFICAR.

Web sin instalación y apps oficiales gratuitas Android/iOS con misma cuenta; compra sencilla en modo estándar y cambio a Bitvavo Pro sin coste extra. Pro: libro de órdenes, velas con TradingView, RSI/MACD/EMA, órdenes avanzadas en app/web, favoritos y gráfico de profundidad.

Nuevo Pro web: libro/gráfico redimensionables, órdenes sobre gráfico, búsqueda de pares con «/», estado de conexión y deslizador porcentual del saldo. Cartera: saldo EUR/cripto y gráfico de evolución del valor; vista P&L spot basada en coste medio ponderado (no contable/fiscal, excluye comisiones).

Bitpanda Broker: compra/venta/Swap guiados en web y app; única cartera multiactivo (cripto, acciones/ETF, metales), ahorro periódico y staking desde iOS/Android, orden por precio objetivo de cripto desde app para activos habilitados, gestión de Bitpanda Card.

Rendimiento de cartera y Precio Medio de Compra ponderado por activo mostrados en pantalla, con global por Simple Dietz (NO informes fiscales). Precios/alertas configurables en móvil, pero su envío es EMAIL; avisos push de liquidación de margen y órdenes de acciones son diferentes.

Lunes a domingo: 07:00–23:00 CET según la documentación de Bitvavo (agentes humanos; 16 h al día).

El horario se publica como CET, sin aclarar expresamente en la guía si se ajusta a CEST en verano; España peninsular comparte el huso civil de Ámsterdam, pero para meses de horario de verano conviene confirmar si el intervalo indicado es horario local o CET fijo.

Asistente Vavo AI disponible 24/7 y correo aceptado fuera de horario; correos de noche y fines de semana contestados el siguiente día laborable.

España peninsular (Europe/Madrid, CET/CEST): Chat en vivo con derivación humana y WhatsApp iniciado desde app disponibles 00:00–24:00, lunes a domingo, incluidos festivos, según anuncio oficial 17/06/2026. Helpdesk/formulario acepta solicitudes fuera de horario.

Llamadas programadas: lun-vie 09:00–17:00 (la web no precisa huso UTC) solo en EN/DE/FR/IT; en el comunicado del 17/06/2026 se indica que el servicio está disponible en DE, AT, CH, FR, IT y UK, no en España. La resolución, agentes en castellano, verificación y casos complejos dependen de disponibilidad, sin plazo universal.

Reclamación formal GRATUITA después de contacto de soporte no resuelto, por complaints@bitvavo.com, formulario web o carta a Bitvavo B.V., Attn. Complaints Department, Keizersgracht 281, 1016 ED Ámsterdam (Países Bajos).

Incluir nombre completo, email registrado, descripción del problema y pruebas. Se admite en español, inglés, neerlandés, alemán, francés e italiano.

RECLAMACIÓN FORMAL (Bitpanda GmbH, usuario español): 1) abrir Helpdesk y completar formulario de queja/feedback o sección de reclamaciones oficial;

también se admite contacto por chat/ticket con escalado. 2) Identificar titular y correo de cuenta, relación contractual, hechos cronológicos, fechas, números de operación/ticket, producto implicado y evidencia adjunta;

No se identifica en las condiciones oficiales un ADR u ombudsman independiente adscrito a Bitvavo ni adhesión demostrada a Kifid/FIN-NET para consumidores españoles.

Si la respuesta interna es insatisfactoria, la política remite a los juzgados y tribunales competentes conforme al contrato, respetando las normas imperativas de protección del consumidor en su residencia habitual.

Una vez agotada reclamación interna de Bitpanda GmbH, la política oficial orienta al usuario hacia la FMA de AUSTRIA (regulador MiCAR;

supervisa incumplimientos, NO garantiza mediación o indemnización individual), la Gemeinsame Schlichtungsstelle der österreichischen Kreditwirtschaft (https://www.bankenschlichtung.at/) y la Ombudsstelle des Fachverbandes Finanzdienstleister (https://www.wko.at/branchen/information-consulting/finanzdienstleister/ombudsstelle.html), SEGÚN su competencia efectiva sobre el contrato y servicio.

Johan van Olffen (último CEO interino anunciado oficialmente el 04/07/2025). Akshay Navle figura en registros de dirección de Bitvavo B.V. desde 2026, pero no se ha confirmado oficialmente su cargo exacto como CEO.

Bitvavo es una plataforma centralizada de negociación de criptoactivos fundada en Ámsterdam en 2018 y operada por Bitvavo B.V. Ofrece compra, venta y custodia de criptoactivos, negociación spot en euros y acceso mediante web, aplicación móvil y API.

Bitpanda es una plataforma de inversión fundada en Viena en 2014 que presta servicios de intermediación sobre criptoactivos y otros productos financieros a través de distintas entidades del grupo.

Su oferta incluye compraventa sencilla, servicios de trading avanzado y productos adicionales, cuya disponibilidad y régimen jurídico dependen del país y del contrato.

Especialización en mercados spot denominados en EUR, catálogo anunciado de más de 400 criptoactivos y tarifas spot escalonadas por volumen. El estudio de Kaiko publicado en junio de 2026 atribuye a Bitvavo el 44 % del volumen spot mundial en EUR analizado para 2025–2026.

Combina una interfaz de compraventa minorista con Bitpanda Fusion para operativa más avanzada; también integra clases de activos diferentes a las criptomonedas. En su historia distingue el servicio de bróker iniciado en 2015 y el lanzamiento de Bitpanda Global Exchange en 2019.

2018: fundación y lanzamiento en Ámsterdam. 2023: adquisición de la cartera de clientes de LiteBit, autorizada por la ACM. 27/06/2025: licencia MiCA de la AFM. 04/07/2025: dimisión de Mark Nuvelstijn y nombramiento de CEO interino. 02/09/2026: anuncio de reorganización interna.

2014: fundación en Viena. 2015: inicio del servicio bróker de Bitcoin. 2019: lanzamiento de Bitpanda Global Exchange y oferta de metales. 2021: valoración de 4.100 millones USD en ronda de financiación. 2022: adquisición de Trustology y creación de Bitpanda Custody. 2025: autorización MiCAR anunciada por el grupo. 2026: el 15 de septiembre Christian Trummer es nombrado co-CEO junto a Lukas Enzersdorfer-Konrad; este anuncia que prevé dejar el cargo en el primer trimestre de 2027.

Bitvavo entrega datos de cuenta (historial CSV de operaciones, depósitos y retiros; PDF de saldos anual) y P&L no realizado de referencia, pero NO presenta el IRPF ni ofrece un cálculo fiscal nativo y fiable para España.

El usuario residente fiscal en España debe comprobar y declarar, cuando proceda, ventas por EUR, intercambios cripto-cripto, recompensas staking/lending y otros rendimientos con sus fechas y valor en EUR; consolidar TODOS sus exchanges y wallets y aplicar FIFO a unidades homogéneas, además de comisiones imputables.

RESIDENTE FISCAL EN ESPAÑA: Bitpanda facilita historial CSV/PDF, pantalla de rendimiento y conexión opcional a Blockpit, pero NO presenta por el usuario modelo 100 (IRPF), modelo 721 ni certificados ante AEAT.

El contribuyente debe conciliar TODAS sus operaciones y wallets: compra BTC/ETH, venta a EUR, permutas cripto-cripto (tributan aunque se llamen 'Swap'), pagos con cripto/Bitpanda Card, staking/Earn/lending, airdrops y movimientos entre wallets propias; identificar fecha, euros a valor histórico y comisiones computables y evitar doble contabilización de transferencias que no cambian titularidad.

Historial de transacciones CSV: se puede seleccionar año en curso, años anteriores o «historial completo» desde la web; la documentación indica conservación y acceso mientras la cuenta siga abierta.

EXCEPCIÓN OPERATIVA: límite por archivo de 30.000 líneas entre trades/depósitos/retiradas; si supera el límite, exportación puede fallar o salir incompleta, solicitar INFORME AD HOC indicando fechas exactas a soporte.

Desde la plataforma WEB Bitpanda se puede solicitar exportación del HISTORIAL de cuenta en CSV/PDF y usar API para sincronizar datos.

La guía oficial no publica un límite firme universal de años retroactivos exportables, tamaño máximo de archivo ni disponibilidad garantizada del historial después de cerrar cuenta; por tanto, 'desde la apertura' se refiere al alcance anunciado del historial, NO a garantía de conservación ilimitada o exportación perpetua.

Compras periódicas mediante saldo EUR y posibilidad de retirar a wallet propia; valorar costes de transferencia, riesgos de custodia y alcance limitado de pruebas de reservas.

Para mantener posiciones y hacer aportaciones periódicas, Bitpanda Savings permite DCA semanal/quincenal/mensual desde 10 €; Crypto Index aplica rebalanceos mensuales automáticos y staking de activos PoS puede abonar recompensas variables.

La cuenta spot es custodia fiduciaria ómnibus: Bitpanda controla las claves y anuncia >95 % en frío, mientras el cliente puede retirar solo tokens y redes 'Integrated' habilitados a wallet externa; Vision Wallet separada sí permite autocustodia.

Para pequeñas compras, mínimo de 5 EUR indicado en la ficha y SEPA sin comisión; una operación taker de 50 EUR al 0,25 % tiene comisión de 0,125 EUR antes de otros costes.

Para compras pequeñas en España, Bitpanda Broker permite empezar desde 1 € y cargar EUR por SEPA desde 10 € sin comisión propia; los planes Savings exigen generalmente 10 € por ejecución.

En una compra ILUSTRATIVA de BTC de 50 € con prima Broker del 0,99 %, el coste de prima aproximado es 0,50 € (0,495 € antes de redondear), aunque el precio final mostrado puede incorporar otras diferencias de cotización; NO sumar spread dos veces si ya forma parte del precio.

Ofrece API, órdenes avanzadas, descuentos por volumen y wallet Web3 independiente; no equivale a disponer de todos los derivados, bots o productos institucionales de otros exchanges.

El usuario avanzado dispone de Fusion spot (limit/stop/TP, TradingView, REST y MCP/CLI), tarifas por volumen, acceso a numerosos pares y herramientas API de lectura y negociación con permisos separados e IP whitelist.

Puede usar productos adicionales: Margin Trading de cripto SPOT hasta 10x largo sujeto a elegibilidad, Vision Wallet AUTOCUSTODIADA con swaps Web3 en protocolos externos y Business OTC para corporativos.

Autorización MiCA neerlandesa verificable para servicios cripto determinados, con acceso a España; no es una licencia bancaria ni regula automáticamente todos los servicios adicionales.

Bitpanda GmbH, de Austria, fue autorizada como proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCAR por la FMA el 09/04/2025 y opera con pasaporte europeo para prestar servicios en España; su inscripción como CASP no implica licencia bancaria, indemnización por caída de precios ni fondo de garantía de depósitos para saldos cripto.

Productos del grupo como pagos, valores, metales y Vision Wallet responden a entidades, derechos y normas diferentes.